Omnicom Group Inc. (NYSE:OMC) ha concluso l'acquisizione di The Interpublic Group of Companies, Inc. (NYSE:IPG) da The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), State Street Corporation (NYSE:STT) e altri il 26 novembre 2025.
La transazione, annunciata l'8 dicembre 2024, prevede che Omnicom acquisisca Interpublic attraverso uno scambio azionario. Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di Interpublic riceveranno 0,344 azioni Omnicom per ogni azione ordinaria di Interpublic posseduta. Al termine dell'operazione, gli azionisti di Omnicom deterranno il 60,6% della società combinata, mentre quelli di Interpublic il 39,4%, su base completamente diluita.
L'acquisizione, dal valore di 13,8 miliardi di dollari, dovrebbe generare sinergie annue sui costi pari a 750 milioni di dollari e risultare accrescitiva sull'utile per azione rettificato sia per gli azionisti Omnicom che per quelli Interpublic. La nuova entità presenterà un profilo finanziario pro forma particolarmente solido, con una capitalizzazione di mercato superiore ai 30 miliardi di dollari.
In caso di rescissione dell'accordo per modifica o ritiro della raccomandazione da parte del Consiglio di amministrazione di Omnicom, o per violazione volontaria e sostanziale delle obbligazioni di non sollecitazione da parte di Omnicom, quest'ultima dovrà versare a IPG 676 milioni di dollari. Se invece la rescissione avverrà per decisione analoga da parte del Consiglio di IPG o per violazione da parte di IPG delle stesse obbligazioni, sarà IPG a dover pagare a Omnicom 439 milioni di dollari.
John Wren resterà Presidente e CEO di Omnicom. Phil Angelastro continuerà a ricoprire il ruolo di EVP e CFO. Philippe Krakowsky e Daryl Simm saranno Co-Presidenti e COO di Omnicom, con Krakowsky anche Co-Presidente del Comitato di Integrazione post-fusione. Tre membri attuali del Consiglio di amministrazione di Interpublic, tra cui lo stesso Krakowsky, entreranno nel Consiglio di Omnicom. La società combinata manterrà il nome Omnicom e continuerà a essere quotata con il simbolo OMC al New York Stock Exchange.
L'operazione era soggetta all'approvazione degli azionisti di entrambe le società, all'efficacia della dichiarazione di registrazione di Omnicom sul modulo S-4, all'autorizzazione alla quotazione delle nuove azioni Omnicom destinate agli azionisti IPG, alle autorizzazioni previste dalle normative antitrust e sugli investimenti esteri, nonché ad altre condizioni di prassi. L'accordo è stato approvato all'unanimità dai Consigli di amministrazione di Omnicom e Interpublic. La transazione, strutturata come scambio azionario, è stata progettata per essere fiscalmente neutra per gli azionisti di entrambe le società e si prevede la chiusura nella seconda metà del 2025.
Il 13 marzo 2025, la Federal Trade Commission (FTC) degli Stati Uniti ha richiesto ulteriori informazioni nell'ambito della procedura antitrust, estendendo il periodo di attesa di 30 giorni. Il 18 marzo 2025, gli azionisti di Omnicom e Interpublic hanno approvato la fusione. Il 24 aprile 2025, la Competition and Consumer Commission di Singapore (CCCS) ha dato il via libera all'operazione. Il 29 maggio 2025, l'autorità australiana per la concorrenza ha confermato l'avvio della fase successiva della sua revisione. Il 3 giugno 2025, la Competition Commission of India ha approvato l'accordo.
Secondo l'accordo di fusione, EXT Subsidiary Inc. (Omnicom Merger Sub), interamente controllata da Omnicom, sarà fusa in IPG, che rimarrà la società sopravvissuta come controllata al 100% da Omnicom. Il 16 giugno 2025, la Competition and Markets Authority (CMA) del Regno Unito ha avviato la fase 1 della propria indagine, con scadenza il 13 agosto 2025. Il 18 giugno 2025, le autorità neozelandesi hanno approvato l'acquisizione. Il 23 giugno 2025, la FTC ha concesso la cessazione anticipata del periodo di attesa previsto dalla normativa antitrust americana. Il 17 luglio 2025, l'Australia Competition and Consumer Commission (ACCC) ha concesso la propria autorizzazione, portando il totale delle approvazioni antitrust a 14 su 18 necessarie. Il 6 agosto 2025, la Competition and Markets Authority del Regno Unito ha approvato la transazione. Al 30 settembre 2025, l'operazione ha ottenuto tutte le approvazioni regolatorie richieste. Al 21 ottobre 2025, la chiusura della transazione è prevista entro la fine di novembre 2025.
PJT Partners ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Omnicom. Latham & Watkins LLP, con un team composto da Bradley C. Faris, Jason Morelli, Jeff Hammel, Joel Trotter, Nicholas J. DeNovio, David Raab, David Della Rocca, Nikhil Kumar, Sandra Benjamin, Jeffrey Tochner, Robert Brown, Jonathan Drory, Cindy Caillavet Sinclair, Colin O'Regan, Ruchi Gill, Kevin Chambers, Farrell Malone, Michael Egge, Héctor Armengod, Jana Dammann de Chapto e Tara Tavernia, ha fornito consulenza legale a Omnicom. Danielle Scalzo, Laura Acker, Samir Patel e Jordan Messinger di Willkie Farr & Gallagher LLP hanno assistito legalmente Interpublic. Morgan Stanley & Co. LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Interpublic, con un compenso di circa 75 milioni di dollari, di cui 5 milioni versati alla consegna della fairness opinion al consiglio IPG. Innisfree M&A Incorporated ha agito come information agent per Omnicom, ricevendo un compenso fino a 112.500 dollari. D.F. King & Co., Inc ha svolto lo stesso ruolo per IPG, con un compenso di circa 100.000 dollari. Equiniti Trust Company, LLC è stata transfer agent per Omnicom, mentre Computershare Trust Company, N.A. per IPG. Claire Jeffs di Slaughter and May ha agito come consulente legale per Omnicom Group Inc.
Con la chiusura dell'operazione il 26 novembre 2025, Omnicom consolida la propria posizione di leader globale nei servizi di comunicazione e marketing.
