Un'affiliata di Patient Square Capital, LP ha completato l'acquisizione di Premier, Inc. (NasdaqGS:PINC) da un gruppo di azionisti il 25 novembre 2025. L'accordo definitivo per l'acquisto di Premier, Inc. era stato siglato il 21 settembre 2025, per un valore complessivo di 2,5 miliardi di dollari. Patient Square Capital, LP ha corrisposto un corrispettivo in contanti pari a 28,25 dollari per azione.
In seguito all'operazione, Premier sospenderà la dichiarazione e la distribuzione dei dividendi sulle azioni ordinarie nei trimestri futuri. Al termine della transazione, Premier diventerà una società privata e le sue azioni ordinarie non saranno più quotate o negoziate su alcun mercato pubblico. Il finanziamento dell'operazione è stato garantito da una linea di credito senior garantita di primo grado per 1,45 miliardi di dollari e una linea di credito revolving senior garantita da 225 milioni di dollari, secondo i termini previsti dalla lettera di impegno al finanziamento.
In caso di risoluzione dell'Accordo di Fusione, Premier dovrà corrispondere a Patient Square una penale di circa 66,21 milioni di dollari. Se invece fosse Patient Square a recedere dall'accordo, dovrà versare a Premier una penale di circa 168,55 milioni di dollari.
L'operazione era soggetta all'approvazione del Consiglio di Amministrazione di Premier, degli azionisti, al soddisfacimento delle approvazioni regolamentari, alla scadenza o alla cessazione del periodo di attesa previsto dall'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, e ad altre condizioni standard di chiusura. Il Consiglio di Amministrazione di Premier, Inc. ha costituito un comitato speciale per seguire la transazione e ha approvato all'unanimità l'accordo. L'operazione non era subordinata a una condizione di finanziamento e si prevedeva la chiusura entro il primo trimestre del 2026. Dopo il completamento, le azioni ordinarie di Classe A di Premier saranno revocate dalla quotazione sul NASDAQ Global Select Market e deregistrate.
Al 3 novembre 2025, il Consiglio di Amministrazione di Premier, Inc. ha raccomandato all'unanimità agli azionisti di votare a favore della fusione e delle relative proposte. Al 21 novembre 2025, un totale di 64.965.155 azionisti di Premier ha approvato la transazione.
Goldman Sachs & Co. LLC e BofA Securities, Inc. hanno agito come consulenti finanziari e hanno fornito la fairness opinion per Premier, Inc. Goldman Sachs & Co. LLC riceverà un compenso di circa 29,6 milioni di dollari, interamente subordinato al completamento della fusione, con la possibilità di un ulteriore compenso fino a 5,4 milioni di dollari a discrezione della società. Gli aspetti legali dell'operazione per Patient Square Capital, LP sono stati seguiti da Maggie D. Flores, Daniel E. Wolf, Zach Miller, Ned L. Schultheis, Michael E. Weisser, Jason Kanner, Andrea Weintraub, Andrew Hurley, Sophia Hudson, Julia Danforth, Katherine Shaia, Mark Schwed, Rohit A. Nafday e Anthony Ji di Kirkland & Ellis LLP, oltre a Christina Bergeron, Eve Brunts e Gideon Palte di Ropes & Gray LLP. Jefferies LLC e Santander US Capital Markets LLC hanno agito come consulenti finanziari per Patient Square Capital, LP.
Richard Hall, Daniel J. Cerqueira e George E. Zobitz di Cravath, Swaine & Moore LLP hanno assistito il Comitato per la Transazione del Consiglio di Amministrazione. Joele Frank ha svolto il ruolo di consulente per la comunicazione strategica di Premier. Perella Weinberg Partners LP ha assistito Patient Square come consulente per i mercati dei capitali di debito. Stelios Saffos, Peter Sluka, Alfred Xue, John Miller e Michael Waldman di Latham & Watkins LLP hanno rappresentato i finanziatori con un team di credito privato. EQ Shareowner Services ha agito come agente di trasferimento per Premier.
Con il completamento dell'operazione il 25 novembre 2025, le azioni ordinarie di Premier hanno cessato di essere negoziate e saranno revocate dal Nasdaq dalla stessa data.
