La società diagnostica Devyser ha presentato una solida relazione per il secondo trimestre, registrando un incremento del fatturato del 34 % a valuta costante. Lo riporta Redeye in una recente analisi commissionata.
Il fatturato ha raggiunto circa 67 milioni di corone svedesi, superando del 13 % le stime di Redeye.
"La sovraperformance è stata guidata da vendite tramite distributori più elevate rispetto alle nostre previsioni, il che, insieme al focus sui costi dell'azienda, ha portato a un EBIT di circa 6 milioni di corone (in crescita rispetto ai -23 milioni del secondo trimestre 2024) e superiore ai -7 milioni che avevamo previsto. Con l'aumento delle vendite a Thermo Fisher (e costi correlati minimi), rafforzato da un margine lordo superiore all'85 %, riteniamo che l'azienda sia sulla buona strada per superare il proprio obiettivo di margine EBIT superiore al 20 % (su base trimestrale) per il 2026e", scrive Redeye.
Redeye ha ridotto le proprie previsioni di vendita per i prossimi anni del 2-10 %, a causa di una minore vendita diretta. Contestualmente, sono state riviste al rialzo le previsioni sui margini EBIT.
"Anche se il titolo viene scambiato a multipli EV/sales per il 2025e simili ai suoi peer, riteniamo che meriti una valutazione premium e che il flusso atteso di notizie dovrebbe spingere il titolo circa del 30 % fino al nostro scenario base di 190 (192) corone. Sottolineiamo che il raggiungimento di una redditività sostenuta attirerà probabilmente un ulteriore interesse da parte degli investitori, così come l'accelerazione delle vendite a Thermo (ancora nelle fasi iniziali)", conclude la casa di analisi.
