La società statunitense di imballaggi Sealed Air Corp ha annunciato lunedì di aver raggiunto un accordo per essere acquisita dal fondo di private equity Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) per 10,3 miliardi di dollari, debito incluso, in un'operazione che porterà l'azienda a uscire dalla Borsa.

Secondo i termini dell'intesa, gli azionisti di Sealed Air riceveranno 42,15 dollari in contanti per ogni azione detenuta, con un premio di quasi il 13% rispetto al prezzo di chiusura dell'11 novembre.

Fondata nel 1957 come esperimento di interior design, Sealed Air è oggi conosciuta principalmente per il suo materiale protettivo per imballaggi, il celebre Bubble Wrap.

La scorsa settimana, il sito d'informazione Semafor aveva riportato che l'investitore attivista Ancora, che secondo i dati raccolti da LSEG possiede oltre il 2% di Sealed Air, stava esercitando pressioni sull'azienda affinché valutasse la vendita.

"La partnership con CD&R rafforzerà la nostra capacità di investire nella crescita dei nostri settori Food e Protective," ha dichiarato Dustin Semach, amministratore delegato di Sealed Air.

La società, con sede a Charlotte, North Carolina, serve clienti nei settori alimentare, del commercio elettronico, industriale, medico e delle scienze della vita.

Nel terzo trimestre conclusosi il 30 settembre, le vendite nette del segmento Food sono rimaste stabili, mentre quelle del segmento Protective hanno registrato un calo del 3%, a valuta costante.

"Sebbene la valutazione ci sembri nella fascia bassa rispetto a quanto ipotizzato in precedenza, va sottolineato che il settore degli imballaggi si trova ai minimi da oltre un decennio in termini di valutazione, dopo tre anni di performance deludenti," ha commentato Ghansham Panjabi, analista senior di Baird Equity Research.

L'accordo tra Sealed Air e CD&R prevede un periodo di "go-shop" di 30 giorni, durante il quale Sealed Air potrà valutare eventuali proposte di acquisizione alternative da parte di terzi.

Evercore ha agito come consulente finanziario e Latham & Watkins come consulente legale per Sealed Air nell'operazione, il cui completamento è previsto per la metà del 2026.

Martedì, le azioni di Sealed Air hanno registrato un calo del 3,4%.