Il fondo Swedbank Robur Access Europa A ha registrato un aumento del 5,41% nel mese di febbraio. Dall'inizio dell'anno, il rendimento del fondo è stato del 5,58%. Lo si apprende da un report mensile dei gestori Johan Andreasson, Joakim Celinder e Ulrika Ersson.
Nel mese di febbraio il fondo ha sovraperformato il proprio indice di riferimento, beneficiando in particolare del contributo positivo della norvegese Orkla, attiva nella vendita di prodotti alimentari e per la casa. L'azienda ha pubblicato una solida relazione per il quarto trimestre, con una crescita organica delle vendite superiore alle aspettative, dato che ha favorito il titolo.
Sul fronte negativo, ha pesato l'assenza in portafoglio del gruppo aerospaziale e della difesa francese Safran. Il fondo ha scelto di non investire nell'azienda poiché alcune sue attività sono legate al nucleare. Safran ha alzato i propri obiettivi di profitto per il 2028, circostanza che ha fatto salire il valore delle sue azioni durante il mese.
"Safran registra una forte domanda nel segmento della difesa e nel mercato post-vendita dei motori aeronautici civili. L'azienda ritiene che questo compenserà gli effetti dei dazi statunitensi e di una proposta di proroga della tassa straordinaria per le grandi imprese in Francia."
Alla fine del mese, le maggiori posizioni del fondo erano ASML, Roche Holding e HSBC, con pesi in portafoglio rispettivamente del 3,99%, 2,51% e 2,40%.
Regno Unito, Svizzera e Germania si confermano i principali mercati geografici, con una quota di capitale allocato rispettivamente del 20,23%, 15,12% e 14,28%.
Swedbank AB è un gruppo bancario organizzato intorno a 3 aree di business: - retail banking (70,5% del reddito netto da interessi): opera in particolare in Svezia (61,1% del reddito netto da interessi) e negli Stati baltici (38,9%; Estonia, Lettonia e Lituania); - banca d'investimento, finanziaria e di mercato (26%): transazioni sui mercati azionari, dei tassi d'interesse e dei cambi, finanziamenti per aziende grandi e specializzate (per progetti, acquisizioni, ecc.), brokeraggio azionario, ecc. Il gruppo sviluppa anche attività di gestione patrimoniale e di assicurazione; - private banking (3,5%). Alla fine del 2024, il gruppo gestiva 1.288,6 miliardi di corone svedesi in depositi correnti e 1.882,2 miliardi di corone svedesi in prestiti correnti; I prodotti e i servizi bancari sono commercializzati attraverso una rete di 214 filiali situate principalmente in Svezia (142) e negli Stati baltici (72). Il reddito netto da interessi (compreso quello infragruppo) è distribuito geograficamente come segue: Svezia (63,4%), Lituania (14,2%), Estonia (11,7%), Lettonia (7,3%), Norvegia (2,1%), Stati Uniti (0,3%) e altro (1%).
Questo super rating è il risultato di una media ponderata delle classifiche basate sui rating Valutazione (Composito), Revisioni EPS 4 mesi e Visibilità (Composito). Vi raccomandiamo di leggere attentamente le descrizioni associate.
Investimento
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Globale
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Qualità delle pubblicazioni
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ESG MSCI
ESG MSCI
Il punteggio ESG MSCI valuta la performance ambientale, sociale e di governance di un'azienda secondo la metodologia di MSCI. Posiziona l'azienda rispetto ai suoi concorrenti del settore su una scala che va da CCC (molto basso) a AAA (eccellente). Questo punteggio viene utilizzato dagli investitori per integrare i criteri extra-finanziari nelle loro decisioni.
