Negli Stati Uniti la seduta è stata un po' strana. Avrebbe dovuto concludersi in ribasso, ma un forte rialzo del titolo Nvidia negli ultimi dieci minuti di contrattazione ha permesso all'S&P500 e al Nasdaq 100 di passare in verde. Tuttavia, il titolo ha guadagnato solo lo 0,25% al suono della campana, ma è stato sufficiente per completare il lavoro degli altri giganti tecnologici durante la sessione. Soprattutto Amazon, che è diventato ufficialmente il quinto titolo nella storia di Wall Street a superare la soglia dei 2.000 miliardi di dollari, grazie a un balzo di quasi il 4%. Come ho sottolineato qualche giorno fa, la società fondata da Jeff Bezos è al centro dello sviluppo dell'intelligenza artificiale in quanto primo fornitore al mondo di capacità di server, attraverso la sua controllata AWS. Ma questo non le impedisce di dilettarsi anche nel mercato delle cianfrusaglie: secondo quanto riferito, starebbe lanciando un servizio per competere con il cinese Temu, il più grande bazar al mondo di oggetti inutili ed ecologicamente neutri. E pensare che Amazon vendeva libri già 30 anni fa. Allo stesso tempo, hanno brillato due titoli della vecchia economia: Fedex, con più promesse che fatti (comunque in crescita del 15%) e Whirlpool, tra le voci di un'offerta di acquisto da parte di Robert Bosch (in crescita del 17%). Il Nasdaq 100 e i suoi grandi titoli tecnologici sono saliti del 17,4% quest'anno. Il Russell 2000, con la sua armata di mid-cap statunitensi, è allo 0%.

La tecnologia continua a farla da padrona, anche se i risultati di Micron, dopo la chiusura degli Stati Uniti di ieri sera, hanno gettato un po' di acqua fredda sulla torrida corsa dei titoli legati ai semiconduttori. Il titolo ha perso l'8% sulla scia dei dati. Obiettivamente, i risultati del gruppo sono piuttosto solidi, ma mancano del fattore "wow" dei soldati dell'AI. Infatti, la parola "AI" compare solo 11 volte nella presentazione dei risultati e la parola "Nvidia" solo 4. Che perdenti quelli di Micron! In realtà, non tutto nel settore dei semiconduttori è oro, anche se gli investitori stanno cercando di trovare alternative alle star che hanno già raddoppiato, triplicato o quintuplicato il prezzo delle loro azioni negli ultimi trimestri. Micron paga 17 volte i risultati attesi per il prossimo anno, rispetto alle 50 volte di Nvidia. Le aspettative non sono le stesse.

Nel resto del mondo, lo yen rimane sotto pressione e mantiene il dramma dell'intervento della BoJ. Le statistiche statunitensi di ieri sono state di scarso interesse per molti. I dati di oggi potrebbero essere seguiti con maggiore attenzione, soprattutto gli ordini di beni durevoli. D'altra parte, la terza stima del PIL statunitense non entusiasmerà le folle poiché si riferisce a un periodo terminato quasi tre mesi fa e le cui dinamiche sono già ampiamente note. Tutti attendono ancora i dati sull'inflazione PCE di maggio, previsti per venerdì. L'aumento dell'indice core dovrebbe essere limitato allo 0,1% tra aprile e maggio, secondo le aspettative mediane. Un tale livello ci rassicurerebbe sulla prossimità di un taglio dei tassi da parte della Fed. Un livello inferiore (ad esempio 0) potrebbe innescare una piccola festa. La direzione degli ultimi dati rilasciati dagli Stati Uniti rende più probabile una sorpresa positiva rispetto a una negativa.

In Cina, le autorità continuano a fare pressione sulle regioni e sulle città per sostenere gli acquisti di immobili, riducendo i requisiti di anticipo per i mutuatari. Questo sembra funzionare abbastanza bene da aiutare i prezzi a smettere di scendere. D'altra parte, al momento non sta facendo bene al mercato azionario. Hong Kong è scesa di oltre il 2% questa mattina, in seguito ai dati sugli utili industriali di maggio inferiori alle attese e al calo dei titoli tecnologici dopo i risultati di Micron. L'MSCI China ha perso il 10% dai suoi massimi, il che corrisponde alla definizione di correzione tecnica. Il settore finanziario cinese è preoccupato anche per le voci di un tetto agli stipendi nel settore, avviato dal governo centrale.

Nella regione Asia-Pacifico hanno dominato i rossi. Tokyo ha perso lo 0,9%, Seoul lo 0,4% e Sydney lo 0,7%. Il mercato indiano rimane in equilibrio. Gli indicatori anticipatori europei rimangono leggermente ribassisti.

I punti salienti dell'economia di oggi

La massa monetaria M3 (10:00) e la fiducia economica dell'Eurozona (11:00) precederanno gli ordini di beni durevoli degli Stati Uniti, il PIL annualizzato, le nuove richieste di disoccupazione e le scorte all'ingrosso (14:30), seguiti dalle rivendite di case (16:00). Consulti l'agenda completa qui.

L'euro scende a 1,069 dollari. L'oro scende ulteriormente a 2.300 dollari. Il petrolio è in leggero calo, con il Brent del Mare del Nord a 84,24 dollari al barile e il greggio leggero WTI statunitense a 80,50 dollari. Il rendimento del debito statunitense a 10 anni è salito al 4,33%. Il Bitcoin è scambiato a 61.100 dollari USA.

In Italia

Principali cambiamenti nelle raccomandazioni

  • Brunello Cucinelli S.p.a.: Stifel migliora la raccomandazione da mantenere a comprare con un obiettivo di prezzo di 115 EUR.
  • D'amico International Shipping S.a.: Pareto Securities migliora la sua raccomandazione da copertura abbandonata a acquistare con un obiettivo di prezzo di 8,60 EUR.
  • Fincantieri S.p.a.: Kepler Cheuvreux migliora il rating da ridurre a mantenere con prezzo obiettivo alzato da 2.714 EUR a 4.70 EUR.
  • Iren Spa: Intermonte mantiene la raccomandazione comprare con un obiettivo di prezzo aumentato da 2,20 a 2,40 EUR. Intesa Sanpaolo mantiene la raccomandazione di mantenere con un obiettivo di prezzo aumentato da 2,10 a 2,20 EUR. Kepler Cheuvreux conferma il suo rating di mantenere con un prezzo obiettivo aumentato da 1,90 a 2,10 EUR.
  • Safilo Group S.p.a.: Equita SIM conferma il suo rating mantenere con un prezzo obiettivo ridotto da 1,50 a 1,40 EUR.
  • Saipem S.p.a.: Jefferies conferma il suo rating di acquisto con un prezzo obiettivo aumentato da 2,753 a 3,003 EUR.
  • Stellantis N.v.: Equita SIM declassa da acquistare a mantenere con un obiettivo di prezzo ridotto da 24,50 a 22 EUR.  HSBC mantiene la raccomandazione di mantenere con un obiettivo di prezzo ridotto da 23,50 a 22 EUR.

Annunci importanti (e meno importanti)

  • L'italiana Eni ha dichiarato giovedì di aver firmato un accordo vincolante per la vendita delle sue attività upstream offshore Nikaitchuq e Oooguruk in Alaska alla società privata statunitense Hilcorp.
  • Somec giovedì ha comunicato di aver ottenuto 3 commesse per un valore complessivo di EUR63,4 milioni a beneficio della.
  • ERG ha emesso un'obbligazione verde a tasso fisso di 500 milioni di euro, secondo un comunicato di mercoledì. L'obbligazione di sei anni, che sarà negoziata alla Borsa del Lussemburgo, ha una cedola annua lorda del 4,125%, un taglio minimo di 100.000 euro e sarà regolata il 3 luglio.
  • Azionisti Encore Wire approvano acquisizione da parte di Prysmian
  • .L'attività di trading alla Borsa di Milano non dovrebbe essere influenzata da uno sciopero senza precedenti indetto per le ultime due ore lavorative di giovedì, ha dichiarato il proprietario Euronext.
  • Un tribunale russo ha ordinato a UniCredit di pagare 448,2 milioni di euro nell'ambito di una causa, relativa a un progetto di gas interrotto, intentata dalla RusChemAlliance di San Pietroburgo, una joint venture controllata al 50% dal gigante russo del gas Gazprom.
  • Rosetti Marino ha fatto sapere mercoledì di essersi aggiudicata una nuova commessa per attività EPC offshore nel Mare Mediterraneo per un valore superiore ad EUR400 milioni, equivalente al 33% del valore dell'intero progetto.
  • Eni : 6 mln sanzione da Garante privacy a Plenitude su telemarketing.

Nel mondo

Annunci importanti (e non)

Dall'Europa

  • Anche Novo Nordisk perde: 764 milioni di euro di perdite dopo il fallimento nell'ipertensione.
  • Suzano abbandona i piani di acquisto di International Paper.
  • Edison acquisisce una partecipazione del 50% in un progetto di energia eolica offshore in Sicilia.
  • La divisione farmaceutica di Bayer prevede di tagliare altre posizioni senior.
  • Stadler si aggiudica un importante contratto in Polonia.
  • Grifols crolla di oltre il 7% nel mercato azionario di giovedì. Moody's Ratings ha deciso mercoledì di declassare il corporate family rating (CFR) dell'azienda a 'B3' da 'B2', con un outlook 'stabile'. In un comunicato, l'azienda ha affermato che questa azione "conclude la revisione per il declassamento iniziata il 5 marzo 2024".
  • Saint-Gobain acquisterà FOSROC per circa 960 milioni di euro.
  • Sanofi annuncia la pubblicazione sul NEJM di dati positivi di fase III con Dupixent nel trattamento dell'esofagite eosinofila nei bambini.
  • Technip Energies acquisisce la tecnologia Shell per accelerare la produzione di biopoliestere.
  • Eiffage e Spie scelte da EDF per fornire un sistema di backup per sei reattori francesi EPR2.
  • GTT riceve un ordine da un cantiere navale coreano.
  • Vallourec avvia un impianto di produzione di carbone di legna con una tecnologia pionieristica.
  • Vetropack cessa la produzione a St-Prex prima del previsto.
  • Le principali pubblicazioni del giorno: Hennes & Mauritz, Bunzl...

Dalle Americhe

  • Amazon si appresta ad entrare nel club delle aziende che hanno raggiunto il traguardo dei 2.000 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato. Secondo The Information, il gruppo si starebbe preparando a lanciare una versione a basso costo simile a Temu.
  • Le principali banche statunitensi superano gli stress test, aprendo la strada ad una maggiore remunerazione degli azionisti.
  • Il mercato azionario di Micron scende dell'8% dopo i risultati trimestrali.
  • BlackBerry sale dell'8% dopo i risultati trimestrali.
  • Carlyle e KKR vincono l'offerta per 10 miliardi di dollari di prestiti studenteschi di Discover Financial, secondo il FT.
  • Tesla non dovrebbe più vendere più veicoli elettrici di tutti i suoi concorrenti messi insieme negli Stati Uniti, per la prima volta da sei anni a questa parte.
  • McDonald's sospende il suo esperimento di hamburger 'vegetariano' negli Stati Uniti.
  • Un informatore avverte di ulteriori potenziali problemi con i B787 di Boeing.
  • ISS raccomanda agli azionisti di Vista Outdoor di astenersi dal votare a favore della vendita della divisione The Kinetic a CSG.
  • Paychex prevede una crescita delle vendite trimestrali inferiore alle attese, le azioni scendono.
  • Future Pak ritira la sua offerta per Vanda Pharmaceuticals.
  • Il produttore brasiliano di pasta di legno Klabin investe 301 milioni di dollari nell'aggiornamento degli impianti.
  • Le principali pubblicazioni di oggi: Nike, McCormick, Walgreens Boots Alliance...

Dall'Asia e dal Pacifico

  • SoftBank investe nella startup di ricerca Perplexity AI per 3 miliardi di dollari, secondo Bloomberg.
  • La produzione globale di Toyota a maggio è diminuita, con un netto calo in Cina.
  • L'indiana UltraTech Cement acquisisce una partecipazione in India Cements per 226 milioni di dollari.
  • Vietnam Airlines starebbe valutando l'acquisto dell'aereo di linea cinese C919.
  • Una filiale di Fairfax India Holdings vende una partecipazione del 9,7% in CSB Bank per 70 milioni di dollari.
  • Le principali pubblicazioni di oggi: Nitori...

Il resto del calendario globale delle pubblicazioni qui.

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