La Francia ha finalmente un Primo Ministro. Le opinioni divergono sulla scelta di Emmanuel Macron, il che non è una sorpresa, ma la stampa mondiale è d'accordo su un punto: Michel Barnier ha appena accettato uno dei peggiori lavori sulla terra, a metà strada tra il parrucchiere di Donald Trump e il responsabile della compliance del Crédit Suisse. Detto questo, la riga precedente del suo CV era la gestione della Brexit, il che lo rende una sorta di Capitano Flam della politica, quello che si presenta quando non c'è più speranza. Un Capitano Flam un po' più anziano (noi lo chiamiamo 'esperto'), che si è già guadagnato la spilla di Primo Ministro più longevo della Quinta Repubblica. Riuscirà a conquistare anche il titolo di capo dell'esecutivo più longevo del regime? I Primi Ministri nominati all'inizio di settembre hanno una data di scadenza breve. Nel 2022, Liz Truss è stata nominata Primo Ministro del Regno Unito il 6 settembre, carica che ha lasciato un mese dopo, dopo aver quasi involontariamente fatto crollare le finanze pubbliche del suo Paese.

L'arrivo di Michel Barnier alla guida dell'esecutivo francese non ha fatto nulla per il mercato azionario francese, che era già in lutto per il passato splendore dei suoi titoli di lusso. Dopo LVMH, ieri è stata Hermès a soffrire. Il cosiddetto quartetto KHOL ( LVMH, Hermès, L'Oréal, Kering) ha visto la sua influenza scendere al 20% del CAC40 , rispetto al 25% del suo picco. Si tratta di un calo considerevole, alimentato dai timori di un rallentamento economico globale (di cui abbiamo parlato ieri su questo giornale). L'indice di Parigi ha perso lo 0,9%, registrando il 4° calo consecutivo. Anche negli Stati Uniti gli indici sono stati cupi, anche se il Nasdaq ha recuperato alcuni punti grazie ai buyback di Nvidia dopo un forte calo e al rialzo del 2,6% di Amazon, favorito da una raccomandazione positiva della società di ricerca Cantor Fitzgerald. Al contrario, l'S&P500 e il Dow Jones hanno continuato a scendere, in un clima che rimane cupo. Dopo la chiusura, Broadcom, un altro dei grandi titoli di Wall Street favorevoli all'AI, ha perso quasi il 7% dopo aver pubblicato risultati abbastanza buoni, soprattutto nell'AI. Questo è un segno che l'umore non è del tutto positivo.

Affinché il fine settimana vada bene, la statistica settimanale più attesa dovrà essere favorevole quando verrà rilasciata alle 14.30. Si tratta del rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti per il mese di agosto. Si tratta del rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti per il mese di agosto, che gli investitori si aspettano tiepido: non troppo buono per sostenere le speranze di un taglio dei tassi della Fed il 18 settembre, ma nemmeno troppo cattivo per non alimentare i timori di recessione. Alla luce dei recenti movimenti e del mio pirometro di mercato, mi spingerei addirittura a dire che un rapporto leggermente più forte del previsto avrebbe la massima probabilità di consentire alle azioni di concludere la settimana in rialzo. In effetti, una tale configurazione farebbe poco per cambiare la convinzione che la Fed taglierà i tassi tra dodici giorni, ma avrebbe il merito di scongiurare temporaneamente quella che è diventata la minaccia numero uno nella mente dei finanzieri: un duro atterraggio economico negli Stati Uniti.

Altrove, l'OPEC+ ha rinviato di due mesi l'aumento di produzione previsto, nel tentativo di stabilizzare i prezzi del petrolio, che sono scivolati di nuovo ai livelli dell'estate 2023. L'annuncio non ha innescato un grande rimbalzo, ma sembra aver messo un pavimento dove prima non c'era. Il Brent continua a perdere il 5,5% dall'inizio di settembre, dopo aver già perso il 10% a giugno/luglio.

Nella regione Asia-Pacifico, Tokyo ha registrato la quarta sessione consecutiva di ribassi, perdendo lo 0,7%. La Cina continentale ha perso lo 0,3%, mentre la sessione mattutina della Borsa di Hong Kong è stata cancellata a causa di un allarme tifone. L'umore era cupo in India (-0,9%) e Corea del Sud (-1,3%). Al contrario, l'Australia (+0,3%) e soprattutto Taiwan (+1,1%) hanno concluso la settimana in rialzo, pur senza salvare i risultati settimanali. Gli indicatori anticipatori sono ancora leggermente in rosso questa mattina in Europa, segno del nervosismo prevalente in attesa del rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti.

FTSE MIB ha iniziato la sessione in calo dello 0,64% a 33.469 punti. Il CAC40 è sceso dello 0,5% a 7.396 punti. Il DAX ha guadagnato lo 0,7% a 18.444 punti. Il IBEX35 è sceso dello 0,54% a 11.212 punti. Lo SMI è sceso dello 0,7% a 11.943 punti. Il Bel20 è sceso dello 0,37% a 4.167 punti. L'AEX era in calo dello 0,45% a 888 punti.

I punti salienti della giornata dal punto di vista economico

La giornata inizia con i dati sulla produzione industriale della Germania (8.00) e della Francia (8.45). Alle 14.30, gli investitori statunitensi osserveranno i dati sull'occupazione di agosto. Consulti l'agenda completa qui.

In Italia

Raccomandazioni degli analisti

  • Acea S.p.a.: Kepler Cheuvreux mantiene la raccomandazione di acquisto e alza il prezzo obiettivo da 19 a 21,50 EUR.
  • Ferrari N.v.: Citigroup mantiene la raccomandazione di vendita con un obiettivo di prezzo aumentato da 334 a 360 EUR.
  • Hera S.p.a.: Kepler Cheuvreux mantiene la raccomandazione di acquisto con un obiettivo di prezzo aumentato da 3,90 a 4 EUR.
  • Stellantis N.v.: Citigroup mantiene la raccomandazione neutrale con un obiettivo di prezzo ridotto da 17 a 15 EUR.
  • Telecom Italia S.p.a.: Citi sospende la copertura dell'azione.

Annunci importanti (e meno importanti)... Devo sottolineare che l'informazione viene data a caldo prima dell'apertura e non pregiudica il colore delle azioni durante la sessione)

  • Italgas prevede un aumento di capitale di 1 miliardo di euro per acquisire 2i Rete Gas.
  • Reway Group Spa ha comunicato venerdì l'aggiudicazione, da parte della società controllata Gema, di nuovi lavori per un valore di circa EUR42 milioni.
  • Le vendite al dettaglio destagionalizzate in Italia sono cresciute dello 0,5% mese su mese a luglio, dopo un calo dello 0,2% a giugno, ha dichiarato venerdì l'istituto statistico Istat.
  • Sanlorenzo S.p.A. ha riportato i risultati degli utili per il semestre conclusosi il 30 giugno 2024. Per il semestre, l'azienda ha registrato un utile netto di 43,58 milioni di euro rispetto ai 39,04 milioni di euro di un anno fa.
  • Stellantis investirà 385 milioni di dollari nel suo stabilimento nella provincia di Cordoba, in Argentina, tra il 2025 e il 2030, ha dichiarato giovedì Emanuele Cappellano, responsabile dell'azienda per il Sud America.
  •  Aeroporto Guglielmo Marconi di Bologna Spa ha fatto sapere giovedì che i passeggeri, nel mese di agosto, sono arrivati a quota 1,1 milioni, in aumento del 5,6% sullo stesso.
  • Anima Holding Spa ha comunicato giovedì di aver totalizzato, ad agosto, una raccolta netta di risparmio gestito - escluse le deleghe assicurative di ramo I - positiva per EUR20 milioni. Da inizio anno, la raccolta ammonta a EUR718 milioni.
  • FinecoBank Spa giovedì ha fatto sapere che nel mese di agosto la raccolta netta si attesta a EUR706 milioni, da EUR648 milioni di un anno fa, ed evidenzia il forte interesse verso gli investimenti da parte di una clientela che si conferma in continua crescita.
  • Azimut Holding raccolta netta agosto 698 mln, da inizio anno 11,3 mld (RCO).

Nel mondo

Annunci importanti (e non così importanti)

Dall'Europa

  • Gregory Kissling nominato direttore di Breguet (Swatch).
  • Darktrace annuncia la partenza del suo CEO Poppy Gustafsson.
  • Basel riceve un pagamento milestone di 25 milioni di euro per Cresemba.
  • Nagravision (Kudelski) si aggiudica un contratto con Evercast.
  • Bbva ha compiuto il primo passo nella sua offerta pubblica di acquisto per Banco Sabadell, con il via libera della BCE.
  • Puig Brands crolla di oltre il 9,69% a 22,17EUR, i minimi storici dalla sua IPO. L'azienda di bellezza Puig taglia gli utili del 26%.
  • Iberdrola ha ricevuto il via libera all'acquisto del 18,4% di Avangrid che non possiede ancora.
  • CaixaBank nomina Belén Martín come nuova responsabile del Private Banking.
  • Il conglomerato ungherese Ganz-Mavag Europe Zrt annulla la sua offerta pubblica di acquisto per Talgo.
  • L'UE richiede ispezioni sugli Airbus A350 con motore Rolls-Royce, a seguito di un incendio al motore di Cathay Pacific. Airbus annuncia inoltre di aver consegnato 447 aeromobili a 75 clienti dall'inizio dell'anno.
  • Pernod Ricard si ritira dall'accordo di sponsorizzazione del PSG dopo le critiche.
  • Renault lancia un piano di partecipazione azionaria dei dipendenti.
  • Danone emette 700 milioni di euro in obbligazioni a 7 anni al 3,20%.
  • Elis ha presentato un'offerta per il fornitore di uniformi statunitense Vestis, secondo diverse fonti.
  • Arkema colloca 500 milioni di euro in obbligazioni a 10 anni al 3,50%.
  • GTT equipaggerà 10 navi portacontainer alimentate a GNL.
  • Le principali pubblicazioni di oggi: InPost, Sectra, Computacenter, Exmar...

Dal Nord America

  • Broadcom perde il 7% dopo i risultati trimestrali.
  • UiPath guadagna il 10% dopo la negoziazione dei risultati trimestrali.
  • Samsara guadagna il 5% dopo la chiusura delle contrattazioni in seguito ai risultati trimestrali.
  • Intel potrebbe vendere parte delle sue azioni Mobileye.
  • Seven & I considera l'offerta di Alimentation Couche-Tard troppo bassa.
  • Larry Ellison controllerà Paramount Global dopo che Skydance Media avrà acquistato la quota della famiglia Redstone.
  • Salesforce acquista il fornitore di soluzioni di protezione dei dati Own Company per 1,9 miliardi di dollari.
  • Berkshire Hathaway ha venduto altri 760 milioni di dollari in azioni di Bank of America.
  • Vista e Blackstone sono in trattative per acquisire l'editore di software Smartsheet, secondo Reuters.
  • FedEx sta investendo nell'azienda di robotica AI Nimble per potenziare la sua catena di approvvigionamento.
  • Qualcomm sta valutando l'acquisizione di parte dell'attività di progettazione di chip di Intel, secondo Reuters.
  • Le principali pubblicazioni di oggi: Fastenal...

Dall'Asia Pacifico e altrove

  • La Cina fonde Guotai Junan e Haitong Securities per creare la più grande società di brokeraggio del Paese.
  • Toyota e Nissan sostengono gli investimenti nella capacità di produzione di batterie in Giappone, secondo Nikkei. Toyota, che ridurrà la sua produzione globale di EV di circa un terzo per arrivare a 1 milione entro il 2026, secondo la stessa fonte.
  • La perdita del secondo trimestre di NIO si è ridotta del 16%, mentre i ricavi sono raddoppiati. Le azioni quotate a Singapore hanno guadagnato il 12% durante la sessione.
  • Le principali pubblicazioni di oggi: Novatek...

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