L'umore di questa mattina è un po' strano, visto che ieri i mercati sono andati in tutte le direzioni. Basta guardare il colore degli indici alla chiusura per capire che non c'era nulla da capire. L'Ibex 35 spagnolo ha chiuso ieri in calo del -0,01%, il CAC40 francese, inizialmente in territorio negativo, ha avuto un grande rimbalzo in mattinata, prima di perdere di nuovo tutto e finire in rosso, non lontano dal minimo della giornata. Di conseguenza, Parigi ha perso lo 0,63%, ma il Dax ha chiuso in equilibrio. Il Footsie Mib italiano ha guadagnato lo 0,17%, ma il Footsie britannico ha perso lo 0,13%. Lo SMI ha guadagnato lo 0,38%, ma il Bel20 ha perso lo 0,37%. Ubisoft ha guadagnato quasi l'8%, ma LVMH ha perso il 3%. Il Bitcoin ha guadagnato terreno, l'oro ha perso terreno. Il quadro è chiaro. Dall'altra parte dell'Atlantico, almeno possiamo contare su una macchina ben oliata: il Nasdaq 100 (+0,23%) ha continuato la sua ascesa, un'ascesa modesta ma pur sempre un'ascesa, mentre il venerabile Dow Jones (-0,08%) ha faticato ad avanzare.

Contro ogni previsione, il tono dei mercati obbligazionari è molto diverso. Le temute tensioni sull'OAT francese non si sono materializzate. Al contrario, il rendimento del titolo decennale francese è sceso al 3,11%, dal 3,3% del giorno successivo al primo turno delle elezioni parlamentari francesi. In altre parole, non ci sono segnali palpabili di preoccupazione per l'asset class e gli analisti finanziari sembrano tranquilli all'idea che, anche nell'opaco contesto politico francese, la nave dell'economia sia ancora in acque tranquille. Dopo tutto, gli investitori sono incorreggibilmente ottimisti e si concentrano sugli aspetti positivi. Sul lato negativo della bilancia, ci sono alcuni candidati seri, come lo stallo politico in Francia, la pericolosa spirale di una guerra commerciale con la Cina e l'incertezza delle elezioni presidenziali statunitensi che si avvicinano rapidamente. Per il momento, però, tutto questo non può competere con lo scenario centrale dei mercati, ovvero che la politica monetaria prima o poi sosterrà 

Oggi l'attenzione è rivolta a Jerome Powell, che alle 16:00 CET inizierà le sue audizioni semestrali davanti ai legislatori statunitensi. I mercati seguono sempre con attenzione queste audizioni, poiché offrono indizi sulla futura direzione della politica monetaria della Fed. Gli investitori si aspettano maggiore chiarezza sui tempi e sull'entità degli adeguamenti dei tassi di interesse. Per il momento, la Fed ha mantenuto un atteggiamento cauto, suggerendo che potrebbe prendere in considerazione un taglio dei tassi più avanti nel corso dell'anno se le condizioni economiche dovessero deteriorarsi. Personalmente, mi aspetto un non-evento del tipo: l'economia sta andando bene, l'inflazione non mostra segni sufficienti di discesa, attenzione, i tassi sono al livello giusto e la Fed agirà secondo le necessità in base ai prossimi dati economici. Prima e dopo Powell parleranno altri membri della Fed: Michael Barr alle 15.15 e Michelle Bowman alle 19.30. Tuttavia, non ci sono indicazioni che parlino specificamente dell'attuale politica monetaria, ma resteremo sintonizzati per sicurezza.

Tra le notizie che attirano l'attenzione questa mattina c'è la serie infinita di problemi che affliggono i 737 della Boeing. I generatori di ossigeno su oltre 2.600 aerei della famiglia 737 della Boeing dovranno essere ispezionati nei prossimi quattro o cinque mesi. Mi sembra di scrivere ogni giorno, nella sezione economica, notizie negative per i produttori di aerei. Sempre in tema di aerei, ma in Europa, dove l'Italia prevede di spendere 7,5 miliardi di euro nei prossimi undici anni per rinnovare la propria flotta di caccia. Infine, una notizia che non so cosa pensare: il titolo ASML Holding ha raggiunto la soglia dei 1.000 euro. Il titolo del colosso olandese è salito del 46% dal 1° gennaio. Allo stesso tempo, il gigante taiwanese TSMC ha superato il miliardo di dollari in termini di capitalizzazione di mercato.

Nella regione Asia-Pacifico, alcuni indici azionari hanno gioito della buona performance del settore dei semiconduttori. È il caso del Giappone, dove il Nikkei 225 è salito del 2,33% raggiungendo nuovi massimi. Non si può dire lo stesso dei mercati cinesi, anche se a Hong Kong l'Hang Seng è salito dello 0,40%, mentre Shanghai ha registrato un aumento dell'1,20% circa. L'India è in rialzo dello 0,3%. L'Australia è in rialzo dello 0,84%. I principali indicatori europei sono neutrali intorno alle 8 del mattino.

I punti salienti dell'economia di oggi

Oggi non ci sono indicatori economici importanti. Jerome Powell parlerà al Comitato dei Servizi Finanziari della Camera alle ore 16.00. Consulti l'agenda completa qui.

L'euro è tornato intorno a 1,083 USD. L'oro è sceso a 2.365 dollari l'oncia . Il petrolio perde terreno, con il Brent del Mare del Nord a 85,5 dollari al barile e il greggio leggero WTI degli Stati Uniti a 81,60 dollari. Il rendimento delle obbligazioni statunitensi a 10 anni si attesta al 4,286%. Il Bitcoin viene scambiato intorno a 57.300 dollari USA.

In Italia

Principali cambiamenti nelle raccomandazioni

  • Davide Campari-Milano N.v. : Jefferies mantiene il rating hold con un prezzo obiettivo ridotto da 10,50 a 9,50 EUR.
  • Ferrari N.v. : HSBC mantiene la raccomandazione di mantenere con un obiettivo di prezzo aumentato da 368 a 385 EUR.
  • Generali: Jefferies conferma la raccomandazione di mantenere con un obiettivo di prezzo ridotto da 22,50 a 22 EUR.
  • Prysmian S.p.a. : Citigroup mantiene la raccomandazione comprare con un obiettivo di prezzo aumentato da 62,50 a 67,50 EUR. Jefferies migliora da hold a buy con un prezzo obiettivo alzato da 58 a 73 EUR.
  • Stellantis N.v. : Barclays conferma il rating di sovrappeso e riduce l'obiettivo di prezzo da 24 a 23 EUR. HSBC mantiene la raccomandazione di mantenere con un obiettivo di prezzo ridotto da 22 a 21 EUR.

Annunci importanti (e meno importanti)

  • Stellantis lancerà 36 modelli ibridi accessibili entro il 2026.
  • Eni trova petrolio in un pozzo di esplorazione al largo delle coste del Messico.
  • Generali riacquista azioni proprie per circa 6 milioni di euro.
  • Azimut raccoglie 1,04 miliardi di euro a giugno dalle vendite di UniCredit.
  • Airbus, Leonardo, BAE Systems: L'Italia prevede di spendere 7,5 miliardi di euro per nuovi aerei Eurofighter.
  • Espe ha comunicato martedì che è stato concluso un accordo con un importante cliente Independent Power Producer - IPP - italiano per la realizzazione di un impianto fotovoltaico a terra in provincia di Pavia per complessivi 7,1 MWp, pari a circa EUR4,2 milioni.
  • Assicurazioni Generali ha fatto sapere lunedì di aver acquistato, dall'1 al 5 luglio, 247.938 azioni proprie al prezzo medio ponderato di EUR23,85 per un controvalore complessivo di EUR5,9 milioni.
  • Nexi ha fatto sapere lunedì che dall'1 al 5 luglio ha rilevato 2,6 milioni di azioni ordinarie proprie al prezzo medio di EUR5,8043 e per un controvalore complessivo di EUR14,9 milioni. Così, la società detiene 24,7 milioni di azioni proprie pari all'1,9% del capitale sociale.

Nel mondo

Annunci grandi (e piccoli)

  • Eli Lilly acquisirà Morphic Holding per 3,2 miliardi di dollari in contanti.
  • L'Amministrazione Federale dell'Aviazione degli Stati Uniti ordina l'ispezione di 2.600 Boeing 737 per problemi alle maschere di ossigeno. Inoltre, un aereo Boeing perde un pneumatico al decollo a Los Angeles.
  • Nvidia potrebbe raggiungere 5 dollari di EPS entro il 2025 grazie al forte impulso dell'AI, secondo UBS.
  • Il trattamento di Eli Lilly può aiutare a perdere più peso di Ozempic di Novo Nordisk, secondo uno studio.
  • Bain Capital si avvicina all'accordo per l'acquisto di Envestnet.
  • Exxon Mobil prevede un secondo trimestre inferiore al consenso del mercato.
  • Peloton Interactive affronta una class action in California sulla protezione della privacy.
  • Citi cesserà le operazioni ad Haiti.
  • Naturgy fornirà gas rinnovabile a Lecta per incrementare la sua decarbonizzazione.
  • Petrobras aumenta i prezzi della benzina per i distributori per la prima volta in 11 mesi.
  • Roche potrebbe lanciare una nuova versione di Susvimo negli Stati Uniti.
  • OMV riporta un aumento dei prezzi dell'energia nel secondo trimestre.
  • Mercedes-Benz rallenta i suoi progetti di batterie a causa del calo della domanda di veicoli elettrici.
  • Shell ridistribuirà il personale delle sue piattaforme petrolifere nel Golfo del Messico.
  • Hexatronic acquista parte dell'attività di servizi di data center di Syn.
  • Rovi paga un dividendo di 0,89 euro netti per azione questo mercoledì.
  • Nexi acquisisce azioni proprie per circa 15 milioni di euro.
  • ABB collabora con la NASCAR per studiare le opportunità di elettrificazione negli sport motoristici.
  • TXT e-solutions acquisisce una partecipazione di maggioranza in ProSim Training Solutions.
  • Sampo ottiene il via libera dal regolatore danese per la sua offerta pubblica di scambio agli azionisti di Topdanmark.
  • Metro Bank è in trattative per vendere il suo portafoglio di prestiti ipotecari.
  • Veidekke si aggiudica un contratto da 430 milioni di corone svedesi per un progetto ferroviario in Svezia.
  • AF Gruppen si aggiudica un contratto di costruzione da 125 milioni di corone norvegesi.
  • Airbus ha consegnato 67 nuovi aeromobili ai clienti nel mese di giugno, tornando al ritmo dell'inizio dell'anno.
  • Verallia abbassa la sua previsione di Ebitda per il 2024.
  • Dassault Systèmes rivede al ribasso i suoi obiettivi dopo le vendite deludenti del secondo trimestre.
  • Alstom riceve uno dei premi ORP 2024 in riconoscimento del suo impegno per la salute e la sicurezza sul lavoro in Spagna.
  • Euronext registra un aumento dei volumi di trading spot a giugno.
  • Saint-Gobain rafforza la sua presenza nel mercato australiano delle costruzioni.
  • Amundi e Victory Capital firmano un accordo definitivo per diventare partner strategici.
  • Samsung Electronics si aggiudica un ordine per chip avanzati di intelligenza artificiale dalla giapponese Preferred Networks.
  • BYD costruirà una fabbrica da 1 miliardo di dollari in Turchia.
  • Aramco torna sul mercato del debito con una vendita di obbligazioni in tre tranche denominate in dollari.
  • Le storie principali di oggi: Porsche, OMV, Getlink...

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