CD&R, che ha acquisito una partecipazione di maggioranza in American Greetings nel 2018, sta lavorando con Bank of America e Centerview Partners sul processo di vendita, che dovrebbe attirare l'interesse di altre società di private equity, hanno detto le fonti, che hanno richiesto l'anonimato in quanto le discussioni sono riservate.
Fondata nel 1906, American Greetings potrebbe ottenere una valutazione equivalente a più di 5 volte i suoi utili 2024 prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento, pari a circa 288 milioni di dollari, hanno detto le fonti.
La famiglia Weiss, che discende dal fondatore Jacob Sapirstein, ha preso il produttore di biglietti da visita in privato nel 2013. CD&R detiene una partecipazione del 60% nell'azienda, mentre la famiglia Weiss detiene il resto.
CD&R, Bank of America e Centerview hanno rifiutato di commentare. American Greetings non ha risposto alle richieste di commento.
L'industria dei biglietti d'auguri sta lottando per arginare il calo dei ricavi dovuto alla rapida crescita dei biglietti digitali e al declino dei rivenditori di negozi. Questo ha costretto i produttori di biglietti a rinnovare le loro operazioni, a tagliare i costi e a spostare la loro attenzione sulla crescita delle vendite di biglietti online.
La domanda di biglietti d'auguri negli Stati Uniti è diminuita in media del 5,7% all'anno nel quinquennio 2018-2023, secondo i ricercatori di mercato IBIS World. Secondo IBIS, Hallmark Cards è il leader di mercato nel settore, seguito da American Greetings.
American Greetings, con sede a Cleveland, Ohio, genera ancora la maggior parte dei suoi ricavi dai biglietti d'auguri cartacei venduti presso rivenditori come Walmart, Target e Kroger. Nel corso degli anni, si è espansa nel settore delle confezioni regalo e degli articoli per feste, e gestisce anche un'attività digitale chiamata AG Interactive, che offre cartoline elettroniche e contenuti celebrativi.
I suoi marchi di biglietti d'auguri includono Papyrus, Recycled Paper Greetings, Paper Rebel e Carlton Cards.
CD&R, con sede a New York, investe in diversi settori, tra cui il consumo, la sanità, l'industria e la tecnologia. I suoi investimenti di rilievo nel settore dei consumi includono il produttore di alimenti Shearer's, l'azienda di abbigliamento S&S Activewear e il produttore di articoli per animali PetSafe. (Servizio di Abigail Summerville a New York; Redazione di Kirsten Donovan)
