Mashinsky, 57 anni, ha promosso in modo fraudolento Celsius come un'alternativa sicura alle banche, nascondendo che stava perdendo centinaia di milioni di dollari in investimenti rischiosi, secondo una causa presentata giovedì dal Procuratore Generale di New York Letitia James.
La causa civile mira a vietare a Mashinsky di fare affari a New York e a fargli pagare i danni, la restituzione e la sboccatura.
La causa della James è l'ultimo occhio nero per il settore delle criptovalute, che è stato scosso dalle accuse contro il fondatore dello scambio di criptovalute FTX, Sam Bankman-Fried. L'ex magnate, accusato di aver truffato gli investitori e di aver causato perdite per miliardi di dollari, martedì si è dichiarato non colpevole.
Mashinsky, originario dell'Ucraina la cui famiglia è emigrata in Israele, ha deciso di trasferirsi a New York dopo aver fatto un viaggio in città nel 1988, ha detto a un podcast di Forbes.
"Mi sono guardato intorno e ho pensato: non tornerò mai più indietro", ha detto.
Da allora, ha fondato otto aziende, tra cui Arbinet, quotata in borsa nel 2004, e Transit Wireless, che fornisce il Wi-Fi alla metropolitana di New York.
Mashinsky sostiene di aver creato Voice over Internet Protocol (VoIP), un precursore dell'app di ride-sharing Uber, nonché un'idea per una criptovaluta che ha preceduto il bitcoin.
Mashinsky è entrato nel mondo delle criptovalute nel 2017, quando il suo fondo di venture Governing Dynamics ha coinvolto la società di blockchain MicroMoney come partner strategico. Nello stesso anno ha fondato Celsius.
Durante l'adolescenza, Mashinsky acquistava beni confiscati come asciugacapelli e videoregistratori dalle aste doganali dell'aeroporto israeliano Ben Gurion e li rivendeva per trarne profitto, secondo un articolo del 1999 della defunta pubblicazione tecnologica Industry Standard.
All'epoca Mashinsky aspirava ad avviare un'attività di trapianti di corpi interi: "Dare a una persona anziana un corpo nuovo - mantenendo la testa, la colonna vertebrale e ricreando il resto", ha detto.
Il dirigente ha prestato servizio nell'esercito israeliano dal 1984 al 1987, dove si è addestrato come pilota e ha servito nelle unità di fanteria Golani, secondo il suo sito web personale.
Mashinsky ha raccolto oltre 1,5 miliardi di dollari per varie imprese che hanno generato più di 3 miliardi di dollari quando lui e altri investitori li hanno ritirati, secondo il suo sito web, che dice anche che detiene più di 50 brevetti.
"Il rischio più grande è non correre", si legge sulla home page.
In centinaia di interviste, post sul blog e livestream come volto pubblico di Celsius, Mashinsky ha promesso ai suoi clienti che avrebbero ricevuto alti rendimenti se avessero depositato beni digitali sulla sua piattaforma, con un rischio minimo, secondo la causa dell'AG di New York.
Né Mashinsky né il suo avvocato hanno risposto immediatamente alle richieste di commento giovedì.
Celsius ha promesso agli investitori di ottenere rendimenti fino al 17%, tra i più alti del settore. "Prendiamo i soldi dai ricchi", ha dichiarato Mashinsky nella causa.
All'inizio del 2022, aveva accumulato 20 miliardi di dollari in asset digitali dagli investitori. Ma l'azienda ha faticato a generare entrate sufficienti per pagare i rendimenti promessi e si è spostata su investimenti molto più rischiosi, secondo la denuncia.
L'azienda ha esteso centinaia di milioni di dollari in prestiti non garantiti e ha investito altre centinaia di milioni in piattaforme finanziarie decentralizzate non regolamentate, secondo la causa.
Mashinsky, che indossava magliette con slogan come "le banche non sono tue amiche", ha continuato a rappresentare falsamente agli investitori che Celsius stava generando un rendimento elevato attraverso investimenti a basso rischio, secondo la documentazione legale.
In un video YouTube "Ask Mashinsky Anything" del 10 giugno, l'imprenditore ha affermato che "Celsius ha miliardi di liquidità". Due giorni dopo, ha sospeso i prelievi degli investitori "per stabilizzare la liquidità e le operazioni".
Celsius ha presentato domanda di protezione dai creditori per il Capitolo 11 lo scorso 13 luglio, elencando un deficit di 1,19 miliardi di dollari nel suo bilancio.
