L'indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto a sei rivali, è salito dello 0,01% a 103,55 lunedì, con un guadagno del 2% a gennaio, in quanto i trader hanno mitigato le aspettative di un taglio anticipato e profondo dei tassi d'interesse statunitensi.
A dicembre, la Fed ha sorpreso i mercati assumendo un tono dovish e prevedendo 75 punti base di tagli dei tassi nel 2024, facendo sì che i mercati prezzassero un allentamento precoce e profondo, con un taglio previsto già a marzo.
Ma da allora, i forti dati economici e la reazione dei banchieri centrali hanno spinto i trader a modificare le aspettative. I mercati stanno attualmente valutando una probabilità del 48% di un taglio dei tassi a marzo, secondo lo strumento FedWatch del CME, rispetto ad una probabilità dell'86% alla fine di dicembre.
"I mercati riconoscono che il ciclo di inasprimento è finito. Tuttavia, hanno subito una forte oscillazione, prezzando un allentamento aggressivo da parte della maggior parte delle banche centrali del G10", ha dichiarato Marc Chandler, chief market strategist di Bannockburn Forex.
Nelle prossime settimane probabilmente continuerà la correzione dei trend iniziata il mese scorso, ha detto Chandler.
I dati di venerdì hanno mostrato che i prezzi statunitensi sono aumentati moderatamente a dicembre, mantenendo l'aumento annuale dell'inflazione al di sotto del 3% per il terzo mese consecutivo e rafforzando le aspettative che i tagli dei tassi probabilmente arriveranno quest'anno.
L'attenzione degli investitori questa settimana si concentrerà sulla riunione politica di due giorni della Federal Reserve, che inizierà martedì, e si prevede che la banca centrale rimarrà ferma sui tassi, lasciando i riflettori puntati sul Presidente della Fed Jerome Powell e sui suoi commenti.
"La riunione di mercoledì dovrebbe essere semplice... Non c'è motivo per il FOMC di apportare modifiche significative alla dichiarazione", ha dichiarato Paul Mackel, responsabile globale della ricerca FX di HSBC.
"L'attenzione si concentrerà sul pensiero del Presidente Powells in merito alle potenziali modifiche al bilancio federale e se il ritmo del QT (inasprimento quantitativo) debba rallentare, e se sì quando?".
Oltre alla Fed, gli investitori osserveranno anche una serie di dati economici, tra cui il rapporto sulle buste paga degli Stati Uniti, che contribuirà a valutare la forza del mercato del lavoro.
L'euro era in calo dello 0,05% a 1,0847 dollari, mentre la sterlina era ultimamente a 1,2703 dollari, in rialzo dello 0,04% nella giornata, in vista della riunione della Banca d'Inghilterra alla fine della settimana.
Lo yen giapponese si è rafforzato dello 0,01% a 148,14 per dollaro lunedì. La valuta asiatica è in calo di quasi il 5% rispetto al dollaro nel mese di gennaio, in rotta verso la performance mensile più debole dal giugno 2022.
Nel frattempo, gli investitori sono cauti per l'aumento dei rischi geopolitici dopo che tre membri dei servizi statunitensi sono stati uccisi in un attacco aereo di droni contro le forze americane nel nord-est della Giordania, vicino al confine con la Siria.
Il Presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha incolpato i gruppi sostenuti dall'Iran per l'attacco, il primo attacco mortale contro le forze statunitensi da quando è scoppiata la guerra tra Israele e Hamas in ottobre.
Le rovine geopolitiche potrebbero fornire allo yen, bene rifugio, una spinta temporanea, hanno detto gli analisti.
Altrove, il dollaro australiano è salito dello 0,21% a 0,659 dollari, mentre il dollaro neozelandese ha guadagnato lo 0,18% a 0,610 dollari.
Nelle criptovalute, il bitcoin è salito dello 0,18% a $42.062,00.
