Le batterie agli ioni di litio hanno rivoluzionato la nostra vita quotidiana, gettando le basi per una società wireless e interconnessa senza combustibili fossili. Dal punto di vista tecnico, queste batterie sono costituite da celle con tre componenti principali: un anodo (solitamente in grafite), un catodo (composto da composti di litio) e un elettrolita. Anche il cobalto e il nichel fanno parte della composizione di molte batterie agli ioni di litio.

Sebbene queste batterie siano spesso associate ai veicoli elettrici, non sono limitate al settore automobilistico. Smartphone, tablet, computer portatili, droni, macchine fotografiche, smartwatch, giocattoli elettronici, apparecchiature mediche... Si trovano praticamente ovunque.

Alcuni dati sul settore delle batterie

Le cifre che seguono sono tratte da due recenti studi, uno pubblicato da Statista Market Insight, l'altro da S&P Global.

  • Si prevede che tra il 2022 e il 2030 la domanda globale di batterie agli ioni di litio aumenterà di sette volte, raggiungendo i 4,7 terawattora nel 2030. Gran parte di questo aumento può essere attribuito alla crescente popolarità dei veicoli elettrici, che dipendono in larga misura dalle batterie agli ioni di litio per l'alimentazione.

Andamento della domanda globale di batterie agli ioni di litio

Statista

  • Di conseguenza, anche le dimensioni del mercato delle batterie agli ioni di litio sono destinate a crescere notevolmente. Sebbene nel 2021 sia stato valutato a circa 54,6 miliardi di dollari, si prevede che il mercato raggiungerà una dimensione di circa 257 miliardi di dollari nel 2030.
Dimensioni del mercato globale delle batterie
Statista

  • Il valore totale del mercato globale dei metalli per batterie era stato stimato in 12,9 miliardi di dollari nel 2020. Si prevede che raggiungerà quasi 18 miliardi di dollari nel 2027. Un appunto: i metalli per batterie sono quelli utilizzati per la produzione di batterie, come quelle per veicoli elettrici (EV) e le batterie di avviamento, illuminazione e accensione (SLI), nonché diversi altri usi. Litio, cobalto, nichel e altri sono i principali metalli utilizzati in queste batterie.
Dimensioni del mercato dei metalli per batterie a livello mondiale
Statista

  • Secondo una ricerca di aprile di S&P Global Commodity Insights, la domanda globale di veicoli elettrici ricaricabili per passeggeri ammontava a 280 GWh nel 2021, con un aumento dell'88,4% fino a 528 GWh alla fine del 2022. Si prevede un ulteriore aumento del 148,7% fino a 1.314 GWh entro il 2025.
  • Nel 2022 la Cina deteneva il 76% della capacità produttiva mondiale di batterie agli ioni di litio. Gli Stati Uniti sono il secondo produttore di questa tecnologia di stoccaggio dell'energia.

La posta in gioco e le speculazioni sui componenti delle batterie, in particolare sul litio, hanno importanti implicazioni economiche.

Come interpretare questo trend con un ETF: L&G Battery Value-Chain UCITS ETF

L'L&G Battery Value-Chain UCITS ETF segue l'indice Solactive Battery Value-Chain. L'indice Solactive Battery Value-Chain tiene traccia delle società coinvolte nello sviluppo e nella produzione di batterie. Tra queste figurano le società che estraggono le materie prime per la produzione di batterie.

L'ETF segue una strategia di replica fisica, ossia acquista i componenti dell'indice per replicarne la performance. I dieci principali componenti dell'ETF, che rappresentano il 43,29% delle 32 partecipazioni, sono i seguenti:

Tesla (5,74%), Nissan Motor (4,66%), Panasonic (4,45%), Renault (4,45%), Enersys (4,38%), BYD (4,03%), TDK (4%), Delta Electronics (3,97%), ABB (3,9%), Mercedes-Benz (3,71%).

Di queste 32 aziende, poco più di un quarto sono giapponesi (25,30%). Il resto sono principalmente aziende americane (15,17%) e australiane (11,67%). Dalla sua creazione nel gennaio 2018, l'ETF ha registrato un rendimento dell'86,12%. I dividendi dell'ETF vengono capitalizzati e reinvestiti nell'ETF.

Quali sono i suoi vantaggi?

  • Questo ETF offre un'opportunità agli investitori che cercano di capitalizzare sulle aziende che hanno una parte sostanziale della loro attività incentrata sulle tecnologie delle batterie.
  • BATE ha registrato ottime performance sia in termini assoluti che relativi.
  • Le commissioni sono basse (0,49%).
  • L'ETF ha un passaporto europeo (UCITS) e può quindi essere acquistato su un conto titoli.

E gli svantaggi?

  • Volatilità del mercato delle materie prime: i prezzi delle materie prime necessarie per la produzione di batterie, come il litio e il cobalto, possono essere estremamente volatili. Questa volatilità può influire sulla performance dell'ETF.
  • Rischi ambientali e sociali: l'estrazione delle materie prime necessarie alla produzione di batterie può avere conseguenze ambientali e sociali negative. Ciò include il degrado ambientale, i conflitti sociali e le preoccupazioni etiche legate all'estrazione in alcuni Paesi.
  • Dipendenza tecnologica: l'industria delle batterie è fortemente dipendente dai progressi tecnologici. Qualsiasi cambiamento importante nella tecnologia delle batterie o l'emergere di tecnologie alternative potrebbe avere ripercussioni negative sulle aziende del settore.
  • Regolamentazioni e politiche: le aziende coinvolte nell'estrazione e nella produzione di batterie sono soggette a rigide normative ambientali. I cambiamenti nelle politiche o nei regolamenti governativi potrebbero avere un impatto significativo su di esse.
  • Rischi della catena di approvvigionamento: le interruzioni della catena di approvvigionamento, dovute a fattori quali conflitti geopolitici o disastri naturali, possono avere un impatto negativo sulle aziende legate alla produzione di batterie.

Carta d’identità dell’ETF

Indice di riferimento: Stoxx Europe 600 Financial Services

Numero di posizioni al 21/08/2023: 32

Codice ticker: BATE

Codice ISIN: IE00BF0M2Z96

Commissioni: 0,49%