Esistono ETF per quasi tutti i settori più in voga. Meglio ancora, ora esistono prodotti che vi danno la certezza di non perdere mai il vostro capitale. Blackrock (con iShares) ne ha lanciato di recente uno sull'S&P 500. 

In pratica, come funziona? 

Se si investe nell’ iShares Large Cap Max Buffer ETF e l'indice sottostante scende (l’S&P 500), il vostro investimento sarà protetto e non perderà valore. D'altro canto, se il mercato sale, beneficerete di qualsiasi aumento fino al massimale stabilito. Oltre tale tetto, anche se il mercato continua a salire, il vostro rendimento non aumenterà ulteriormente.

Questi ETF sono particolarmente interessanti in scenari di elevata volatilità del mercato. In un mercato molto negativo (come quello del 2022), offrono una protezione completa, impedendo agli investitori di subire perdite. In un mercato molto positivo, gli investitori beneficiano di guadagni fino al tetto stabilito.

Come spesso accade quando un emittente lancia un prodotto innovativo, lo fa prima sul mercato statunitense. Di conseguenza, questo ETF non è ancora disponibile per la vendita in Italia, ma è possibile che ciò avvenga presto.

Principio e funzionamento dell’ETF

Se si considerano i dati, il rendimento annuo massimo è pari al 6,75% per l'ETF con un periodo di copertura che va dal 1° luglio 2024 al 30 giugno 2025 e al 7,41% per l'ETF con un periodo di copertura che va dal 1° ottobre 2024 al 30 settembre 2025.

Caratteristiche sintetiche degli ETF con copertura di iShares

L'ETF può essere acquistato durante il suo periodo di copertura (ad esempio il 5 dicembre 2024 per l'ETF il cui periodo di copertura va dal 1° luglio 2024 al 30 giugno 2025). Tuttavia, prima della data di azzeramento del tetto (30 giugno 2025) il tempo a disposizione dell'ETF per realizzare guadagni è minore. Se il mercato è già salito in modo significativo dall'inizio del periodo di copertura, rimane meno tempo per la crescita futura.

Questo ETF è quindi un'opzione per coloro che desiderano beneficiare del dinamismo delle azioni con un rischio limitato. Le commissioni sono pari allo 0,50%, un livello relativamente moderato per un prodotto che offre una protezione totale dai ribassi.

Altri emittenti sono scesi in campo

Il fornitore di ETF e prodotti strutturati Innovator è specializzato in ETF con copertura. Offre un'intera gamma di prodotti, come l'Innovator Growth-100 Power Buffer ETF, che cerca di replicare la performance del Nasdaq-100 fino a un tetto del 14,72%, proteggendo al contempo gli investitori da perdite del 15% nel periodo definito.

Innovator offre una gamma di prodotti con copertura su diversi indici con diversi livelli di copertura e quindi di performance massima. Maggiore è la copertura offerta, minore è il rendimento massimo. Si potrebbe quasi definire un investimento personalizzato. L'aspetto negativo è che la liquidità è ancora piuttosto bassa.

Per il momento, anche i prodotti di Innovator sono riservati agli investitori statunitensi.