Il piano, che è stato consegnato alle autorità di regolamentazione questa settimana, mira ad affrontare una direttiva del 2020 della Fed che richiedeva alla banca di correggere diverse "carenze di lunga data" nei suoi controlli interni. L'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ha imposto una multa di 400 milioni di dollari a Citi nel 2020, citando preoccupazioni simili.
Il documento definisce una tabella di marcia pluriennale per correggere i problemi entro la fine del 2027 o l'inizio del 2028, hanno detto le fonti a Reuters. Il programma include passi più dettagliati che la banca intraprenderà nel corso dell'anno a venire, in quanto darà la priorità alla correzione delle aree a più alto rischio, ha detto una delle persone.
Il piano illustra come Citi intende migliorare la sua infrastruttura di rischio, la qualità dei dati e la governance interna, hanno detto le due fonti.
Circa 30.000 persone, ovvero il 13% dei 231.000 dipendenti della banca, stanno lavorando ai miglioramenti, ha detto una delle persone. Ha anche cercato l'aiuto di consulenti esterni, hanno detto le persone.
Citi spera di compiere progressi sostanziali per risolvere le sue debolezze di conformità più velocemente di quanto indicato nel piano, consentendole potenzialmente di uscire più rapidamente dalla scatola delle sanzioni, hanno detto le persone. L'OCC non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento di Reuters.
Citigroup ha dichiarato di aver investito tempo e risorse significative nei suoi sforzi di trasformazione negli ultimi due anni, gettando le basi per un'esecuzione più rapida e migliore, secondo un portavoce.
"Abbiamo intrapreso azioni decisive per semplificare la nostra azienda e continueremo ad agire con urgenza per modernizzare la banca per l'era digitale e rafforzare il nostro ambiente di rischio e di controllo", ha dichiarato l'azienda in un comunicato. "Siamo completamente impegnati nella sostenibilità di questo sforzo e nell'esecuzione del livello che ci si aspetta da noi".
L'ordine di consenso della Fed 2020 non impedisce specificamente alla banca di svolgere attività particolari, ma l'OCC richiede alla banca di chiedere il suo permesso prima di effettuare nuove acquisizioni significative.
L'OCC ha anche l'autorità di implementare ulteriori restrizioni commerciali o di richiedere cambiamenti nell'alta dirigenza e nel consiglio di amministrazione della banca, se quest'ultima non compie progressi tempestivi e sufficienti nel conformarsi all'ordine.
Si prevede che i regolatori forniranno un feedback sul piano nelle prossime settimane e determineranno se la banca deve apportare modifiche.
Le lacune nei controlli interni di Citigroup sono state evidenziate da un trasferimento errato di quasi 900 milioni di dollari ai finanziatori dell'azienda cosmetica in difficoltà Revlon, due anni fa.
PRIORITÀ ASSOLUTA
Jane Fraser, amministratore delegato di Citigroup, ha posto come priorità assoluta la risoluzione dei problemi normativi. Fraser, la prima donna a dirigere una grande banca di Wall Street, ha ereditato una litania di problemi di lunga data quando ha preso il posto di Michael Corbat, che ha diretto l'azienda dal 2012 all'inizio del 2021.
Ha già annunciato l'intenzione di uscire dalla Russia nel tentativo di ridurre le attività rischiose e di eliminare le attività di consumo in altri 13 Paesi per concentrarsi sulle società multinazionali e sui clienti facoltosi.
La banca ha rafforzato i suoi team nel settore del rischio e della conformità, assumendo banchieri rivali ed ex revisori dei conti per affrontare la preoccupazione di lunga data che l'infrastruttura di rischio della banca sia inferiore a quella di rivali più grandi come JPMorgan & Chase, che è considerata un leader di mercato, ha detto una delle persone.
All'inizio di quest'anno, Citigroup ha promosso Tom Anderson a nuovo Chief Compliance Officer, dopo il suo ingresso da JPMorgan nel 2021.
Citigroup sta anche aumentando la spesa per la tecnologia che può utilizzare per valutare i rischi e prevenire gli errori futuri, ha detto l'azienda all'inizio di quest'anno.
