La banca sta lavorando con i consulenti di PJT Partners e Fenchurch Advisory per escogitare modi per creare valore per i suoi proprietari, hanno detto due persone. Oltre alle fusioni e alle acquisizioni, le opzioni includono la vendita della banca e un'offerta pubblica iniziale (IPO), hanno detto le persone.
L'azienda non sta sollecitando attivamente le offerte in attesa che le condizioni di mercato migliorino, hanno detto le persone. Uno di loro ha fatto riferimento alla recente crisi di fiducia nelle istituzioni finanziarie scatenata dal crollo della Silicon Valley Bank.
Potrebbe procedere ad una vendita già quest'anno, anche se non è stata presa alcuna decisione in quanto le delibere sono ancora in fase preliminare, hanno detto le persone.
La redditività di Co-op Bank e i conti di deposito correnti potrebbero attirare i prestatori specializzati nazionali che si affidano a forme di finanziamento più costose, come i risparmi dei clienti, hanno detto le persone.
Tra i potenziali pretendenti ci sono OneSavings Bank, Aldermore di FirstRand, Paragon e Shawbrook, società di private equity, hanno detto due delle persone.
I funzionari di Co-op Bank, Aldermore, OneSavings Bank, Paragon e Shawbrook non hanno voluto commentare.
L'amministratore delegato di Co-op Bank, Nick Slape, ha dichiarato al Mail on Sunday il mese scorso di non essere a conoscenza di alcun interesse di acquisizione, ma ha osservato che le cose potrebbero cambiare con lo sviluppo dell'azienda.
"La cosa va di pari passo con i progressi. Se la banca progredisce e le prestazioni migliorano, qualcuno potrebbe voler guardare a noi", ha dichiarato.
Co-op Bank aveva un valore patrimoniale di quasi 1,3 miliardi di sterline (1,61 miliardi di dollari) alla fine di dicembre, in base ai suoi ultimi conti annuali.
Aveva più di 28 miliardi di sterline di attività in bilancio e ha riportato un utile prima delle tasse di 132,6 milioni di sterline per il 2022.
I fondi speculativi, tra cui GoldenTree Asset Management e BlueMountain Capital, hanno preso il controllo di Co-op Bank dal suo precedente proprietario, il Co-operative Group, attraverso un processo di ristrutturazione nel 2017.
La banca ha esplorato per l'ultima volta una vendita a Cerberus Capital Management nel 2020, ma le trattative alla fine si sono interrotte, secondo quanto riportato dai media in quel periodo.
BlueMountain ha poi venduto una quota di minoranza del gruppo alle società di private equity JC Flowers & Co e Bain Capital nel 2021.
Più tardi nello stesso anno, Co-op Bank ha fatto un'offerta per la rivale nazionale TSB Group, che è stata rifiutata dalla casa madre spagnola Banco Sabadell.
Con le sue origini risalenti al 1872, Co-op Bank fornisce attualmente servizi bancari a circa 2,7 milioni di clienti al dettaglio e a più di 93.000 piccole e medie imprese, secondo il suo rapporto annuale.
I banchieri si aspettano da tempo un consolidamento tra gli istituti di credito di medie dimensioni del Regno Unito, come un modo per competere in modo più efficace con gli operatori più grandi come NatWest e Barclays, ma ci sono stati pochi accordi.
Tuttavia, alcuni operatori del mercato ritengono che l'impennata dei tassi di interesse potrebbe creare un nuovo slancio per l'M&A, tra i timori che i clienti possano spostare il loro denaro altrove alla ricerca di rendimenti più elevati o di un maggiore senso di sicurezza.
(1 dollaro = 0,8066 sterline)
