Le famiglie tedesche, che hanno le tasche più profonde d'Europa con 2.000 miliardi di euro depositati sui conti, hanno cercato di ottenere rendimenti più elevati sui loro contanti aprendo depositi online presso piccole banche in economie più deboli come Lituania, Malta, Italia e Portogallo.

Ma questa tendenza è cambiata improvvisamente il 10 marzo, quando il crollo della Silicon Valley Bank ha scatenato le turbolenze nel settore bancario, secondo i dati forniti da due siti web di confronto tedeschi.

La domanda di depositi esteri a scadenza fissa è calata del 15-20% dal 10 marzo rispetto a febbraio, secondo i dati delle piattaforme online Check24 e Biallo, che collaborano con le banche per commercializzare questi e altri prodotti.

Al contrario, le banche tedesche, che sono percepite come più sicure grazie all'elevato rating creditizio del Governo e a due reti di sicurezza separate sui depositi, hanno registrato un aumento della domanda, secondo entrambe le piattaforme.

La ritirata dei tedeschi verso un terreno più sicuro imita, su piccola scala, l'esodo dei depositanti statunitensi dalle piccole alle grandi banche sulla scia del crollo di SVB e potrebbe aumentare i costi di finanziamento per i prestatori delle economie europee più deboli che speravano di attingere al vasto bacino di liquidità della Germania.

"Il sentimento degli investitori è cambiato dopo il 10 marzo", ha dichiarato a Reuters Moritz Felde, amministratore delegato di Check 24. "Vedo un aumento della domanda di fondi per le banche più deboli. "Vedo un aumento della domanda di banche situate in Paesi con tripla A".

(Grafico: I tedeschi guidano la corsa ai depositi a termine - )

SPREAD VISTO IN AUMENTO

Check24 e le piattaforme concorrenti non pubblicano cifre sui loro volumi di attività, quindi è difficile dire quanto denaro i tedeschi abbiano depositato all'estero.

Ma se le banche straniere si sono assicurate solo il 10% degli 83 miliardi di euro che i tedeschi hanno versato nei depositi a termine nazionali negli ultimi sei mesi, la perdita di questo tipo di denaro in futuro sarebbe significativa per le banche più piccole che lo ricevono.

La piccola banca d'investimento italiana Smart Bank pagava il tasso più alto su un deposito a 12 mesi giovedì, al 3,5%, seguita dalla Izola Banka di Malta e dalla Banka Kovanika della Croazia al 3,45%, secondo le ultime offerte sulle principali piattaforme di confronto tedesche.

Al contrario, il massimo che i risparmiatori potevano ottenere da una banca tedesca era il 2,55% del prestatore online SWK Bank.

Mentre i tassi sui depositi a termine sono generalmente saliti nell'ultimo mese, l'aumento è stato più pronunciato per le banche straniere, ha detto un portavoce di Biallo.

"Prevediamo che lo spread tra i fornitori di Paesi con tripla A e quelli di Paesi con rating inferiore si amplierà ulteriormente nelle prossime settimane, poiché è probabile che la domanda di sicurezza degli investitori nazionali aumenti ulteriormente", ha detto il portavoce di Biallo.

Conosciuti in tedesco come Festgeld, i depositi a termine pagano ai risparmiatori un interesse per bloccare il denaro presso una banca per un certo numero di mesi o anni e sono stati un punto fermo per i tedeschi fino a quando il crollo dei tassi di un decennio fa li ha resi poco attraenti.

Con i tassi di nuovo in aumento come parte della lotta all'inflazione della Banca Centrale Europea, da settembre le famiglie tedesche hanno riacceso il loro amore per il Festgeld, da tempo perduto, secondo i dati della BCE.

Il sistema bancario della zona euro è ancora inondato dalla liquidità pompata dalla BCE negli ultimi dieci anni, che la banca centrale sta ritirando solo ad un ritmo moderato.

Inoltre, la BCE è pronta a fornire alle banche liquidità illimitata fino a quando avranno garanzie.