MILANO (MF-DJ)--Fenera & Partners SGR, Gestore indipendente specializzato nelle strategie di private equity e private debt globali, ha visto un anno in crescita, puntando sulla diversificazione nella selezione degli investimenti target, sul potenziamento dell'infrastruttura tecnologica e sulle persone con il rafforzamento del Team.

La SGR, spiega una nota, ha un focus esclusivo sugli investimenti alternativi nei private markets e ha raggiunto un obiettivo importante in un anno ancora segnato dalla pandemia: la raccolta si è complessivamente attestata a oltre 600 mln Euro, ripartita tra i fondi e le gestioni di portafoglio direttamente gestite dalla società e l'attività di promozione e collocamento grazie alla quale Fenera & Partners SGR è in grado di portare al mercato italiano alcuni tra i migliori talenti internazionali nelle strategie di private equity e private debt.

"Nel 2018 abbiamo lanciato il nostro primo fondo di private equity globale, FPE I. Il portafoglio oggi presenta un'ampia diversificazione con 15 asset manager selezionati e 170 target d'investimento. Dal punto di vista geografico circa un quarto delle masse sono investite nel mercato asiatico e il restante tra USA e Europa. Una significativa componente growth e high-tech bilancia le più tradizionali strategie di buyout. Il prodotto con durata decennale - ad oggi - presenta un TVPI net di 1,35x (dati al 30 giugno u.s.) e un IRR net superiore al 20%" illustra Giacomo Stratta, fondatore e Amministratore Delegato di Fenera & Partners SGR.

"Particolarmente rilevante l'apporto alla performance da parte dei coinvestimenti, che - in ottica prudenziale - debbono pesare a nostro avviso non più del 10-15% della complessiva strategia ed essere orientati su segmenti di particolare interesse per il mercato - come gli investimenti sulle nuove tecnologie realizzati con Toast o XPeng - e avere un'attenzione al sociale, come Coursera, investimento realizzato in una delle prime piattaforme di web learning a livello globale", ha aggiunto il co-founder Pietro Mazza Midana, ricordando anche come Fenera & Partners SGR sia dal 2019 aderente ai Principles for Responsible Investments (PRI) sostenuti dalle Nazioni Unite.

I fondi con vintage 2020, orientati al private equity globale con Fenera Private Equity II, all'estremo oriente - con Fenera Asian Opportunity I - e al private debt con Fenera Private Debt II, stanno completando le fasi di fundrasing e hanno già un significativo posizionamento sui mercati con un deployment che ha superato il 60% dell'attuale raccolta.

"Nel segmento equity - in ottica opportunistica - abbiamo privilegiato l'investimento nel corso del 2020 in asset del mercato secondario, selezionando i migliori gestori internazionali oltre a perseguire strategie growth e late stage tanto nei mercati americani quanto asiatici. Per noi l'Asia continua a rappresentare un macrotrend imprescindibile, nell'ambito di un portafoglio diversificato e a patto di selezionare asset manager riconosciuti, strutturati e che assicurino una ampia disclosure nelle proprie politiche di investimento e nell'approccio al mercato", evidenzia Giacomo Stratta.

"Guardando al private debt è fondamentale ricercare oltre al rendimento in termini assoluti, la stabilità anche in un periodo - come quello pandemico - che ha messo alla prova la resilienza dei borrowers. Il nostro fondo, con vintage 2018 presenta oltre 390 target in portafoglio ed è stato in grado di distribuire oltre al 5% in termini di rendimento netto, vs. capitale richiamato, nel corso del 2021", sottolinea Pietro Mazza Midana.

Su altro fronte, la collaborazione con Glendower Capital asset manager londinese con oltre 8 mld USD di masse e attualmente in fundraising con una strategia di secondario globale e con l'americana Crescent Capital Partners, in commercializzazione con un prodotto dedicato alla clientela istituzionale e incentrato sul debito upper mid market USA, hanno permesso a Fenera & Partners SGR di promuovere nuove masse per oltre 200 mln Euro in un solo anno, supportando la propria clientela istituzionale.

"Le Compagnie di Assicurazione, le Banche e Fondazioni Bancarie, le Casse di previdenza e i Fondi Pensione sono costantemente alla ricerca di soluzioni di investimento consistenti che sappiano bilanciare le attese di rendimento di lungo periodo e l'attenzione per un costante contenimento dei profili di rischio dei propri portafogli", precisa Emanuele Musso, Institutional Sales di Fenera & Partners SGR.

"Raccolta, ma non solo" continua l'Amministratore Delegato Giacomo Stratta "al fine di assicurare i processi e le attività della SGR, prosegue il rafforzamento della struttura organizzativa. Il nostro Investment Team è costantemente supportato da un'attività di monitoraggio ongoing dei portafogli, assicurato dal nostro CFO - Gaia Platini, già Responsabile Group Financial Planning & Analysis FCA - che analizza gli investimenti target e conduce, day by day, la relazione con gli asset manager con cui investiamo. L'Area Operations ha visto in corso d'anno l'ingresso di Lorenzo D'Acchioli - in precedenza Head of Fund Administration in DEA Capital SGR - quale C.O.O e dal prossimo anno la SGR vedrà l'ingresso di nuove figure professionali, già a partire dal mese di gennaio 2022".

Fenera & Partners SGR ha investito sulla tecnologia, implementando un sistema integrato per la gestione della clientela, dall'onboarding fino al reporting, interamente personalizzato sulle esigenze dei private asset e per il 2022 è già in cantiere un progetto di automazione delle principali fasi del monitoraggio di portafoglio.

E attenzione alle persone vuol dire anche impegno sociale: "Dal 2018 Fenera & Partners SGR è al fianco di 1 Caffè Onlus, una piattaforma di crowdfunding che supporta le piccole associazioni no-profit, con iniziative e raccolte settimanali, a sostegno di situazioni e di contesti meritevoli di attenzione. L'impegno diretto nella Onlus è uno stimolo per noi e rafforza il nostro legame con il territorio", conclude Pietro Mazza Midana.

com/lab

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1410:29 dic 2021

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December 14, 2021 04:31 ET (09:31 GMT)