MILANO (MF-DJ)--Nonostante le recenti turbolenze di mercato e le difficili prospettive economiche, solo il 23% dei Family Office intende apportare modifiche sostanziali alla propria asset allocation, una scelta ampiamente legata al loro orizzonte di investimento di lungo periodo.
È quanto emerge dal primo sondaggio di BlackRock Global Family Office che coinvolge 185 Family Office a livello globale.
L'indagine evidenzia che dove sono state apportate modifiche al portafoglio, la priorità assoluta per i Cio dei Family Office, spiega una nota, è stata trovare un'allocazione sostitutiva del reddito fisso, mentre le preoccupazioni sulle valutazioni azionarie e le esigenze di liquidità sono rimaste invariate.
I Family Office hanno allocato circa il 35% del proprio portafoglio in asset class alternativi, e all'interno di esso il 10-25% è nel private equity. Oltre la metà (55%) dei Family Office ha dichiarato di aspettarsi di aumentare la propria esposizione sul private equity.
Il sondaggio evidenzia anche un cambiamento nel sentiment degli investitori sul debito privato; le allocazioni verso questa asset class sono sempre state basse, con l'87% dei FO che allocava meno del 10%, tuttavia due terzi dei Family Office ha indicato di voler aumentare la propria esposizione futura nel private equity, poiché attratti dai potenziali ritorni nei diversi mercati a livello mondiale.
In aggiunta, mentre in passato gli hedge fund hanno avuto poca presa sul mercato, oggi il 38% ha dichiarato l'intenzione di aumentare la propria esposizione verso questi strumenti di investimento, evidenziando la capacità di generare significativi rendimenti aggiustati per il rischio non correlati al contesto di mercato più volatile o per investimenti sostitutivi al reddito fisso.
Le infrastrutture rappresentano attualmente una componente relativamente modesta dei portafogli di Family Office con il 56% che investe con un'esposizione del 5% o inferiore al 5%. Tuttavia, si evidenza una tendenza al rialzo per le infrastrutture, con il 62% dei Family Office che intende aumentare la propria esposizione.
Investimenti sostenibili destinati ad accelerare
Oltre i tre quarti (80%) dei Family Office intervistati attualmente hanno una qualche forma di esposizione agli investimenti sostenibili integrata nella loro strategia di portafoglio. È sempre più evidente che l'esposizione sostenibile non si traduce necessariamente in un compromesso tra rendimenti e valori fondamentali (core value). Oltre la metà (59%) non crede di dover compromettere i risultati finanziari per raggiungere i propri obiettivi sostenibili.
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MF-DJ NEWS
2118:37 gen 2021
(END) Dow Jones Newswires
January 21, 2021 12:40 ET (17:40 GMT)
