GlobalFoundries, che è di proprietà del fondo sovrano di Abu Dhabi Mubadala Investment Co, non ha ancora fissato i termini per la sua quotazione, ma potrebbe cercare una valutazione di circa 25 miliardi di dollari, ha riferito Reuters in agosto.
L'IPO, uno degli affari più attesi dell'anno, dovrebbe completare un anno record per le flotte, dopo che molti altri grandi nomi come Robinhood Markets Inc, Coinbase Global Inc e Roblox Corp hanno capitalizzato il boom dei mercati dei capitali all'inizio del 2021.
Insieme al debutto in borsa del produttore di veicoli elettrici Rivian, GlobalFoundries dovrebbe guidare un programma insolitamente affollato di IPO di fine anno, in quanto le aziende cercano di sfruttare al massimo l'appetito degli investitori per le quotazioni delle aziende tecnologiche ad alta crescita.
GlobalFoundries ha presentato un'offerta pubblica iniziale lunedì per un massimo di 1 miliardo di dollari, una cifra segnaposto che probabilmente cambierà quando i termini della vendita delle azioni saranno fissati. (https://bit.ly/2YgEJuh)
Durante la pandemia, l'industria più ampia che include le case automobilistiche e i produttori di elettronica è stata paralizzata da una carenza globale di chip, che ha alimentato i ritardi di produzione.
Le entrate di GlobalFoundries erano state in declino dal 2018, ma negli ultimi 12 mesi la sua crescita è rimbalzata perché la domanda mondiale di chip è salita alle stelle.
"Anche se lo squilibrio tra domanda e offerta dovrebbe migliorare nel medio termine, l'industria dei semiconduttori richiederà un aumento significativo degli investimenti per tenere il passo con la domanda", ha detto GlobalFoundries nel deposito.
Il chipmaker ha consolidato le sue linee di prodotto e ha annunciato piani di espansione in nuove fabbriche negli Stati Uniti e a Singapore. GlobalFoundries prevede di costruire una seconda fabbrica vicino alla sua sede di Malta, New York, e spendere 1 miliardo di dollari per aumentare la produzione.
Il fatturato netto della società per i sei mesi terminati il 30 giugno è stato di 3,04 miliardi di dollari, in aumento di quasi il 13% rispetto a un anno prima. La perdita netta nello stesso periodo si è ridotta a 301 milioni di dollari, da 534 milioni di dollari di un anno prima.
GlobalFoundries è stata creata quando Mubadala ha acquistato gli impianti di produzione di Advanced Micro Devices Inc nel 2009, e successivamente l'ha fusa con la Chartered Semiconductor Manufacturing Ltd di Singapore.
L'azienda, che produce chip di comunicazione a radiofrequenza per 5G, automotive e altri semiconduttori specializzati, conta Advanced Micro Devices e Broadcom Inc tra i suoi clienti.
GlobalFoundries stava inizialmente puntando a una quotazione alla fine del 2022 o all'inizio del 2023, ma ha spostato il calendario per capitalizzare l'attuale boom delle IPO, hanno detto persone che hanno familiarità con la questione.
OBIETTIVO DI ACQUISIZIONE
La decisione di GlobalFoundries di presentare una IPO è un chiaro segno che non è desideroso di accettare una potenziale fusione con Intel Corp o altri potenziali acquirenti durante l'attuale boom dei chip.
Il Wall Street Journal ha riferito a luglio che Intel Corp stava valutando un buyout di GlobalFoundries. Ha smesso di fare un'offerta formale, ha riferito Reuters in agosto.
GlobalFoundries era preoccupata che un tale tie-up avrebbe sconvolto alcuni dei suoi clienti chiave che sono rivali di Intel, Reuters ha precedentemente riportato.
GlobalFoundries è la terza più grande fonderia del mondo per fatturato dietro Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd e Samsung Electronics Co Ltd, ma è al secondo posto se si esclude l'attività di fonderia di Samsung che produce chip per altri elementi dell'azienda sudcoreana.
Il chipmaker con sede negli Stati Uniti, che ha investito circa 23 miliardi di dollari per costruire cinque impianti di produzione in tre continenti da quando la società è stata avviata nel 2009, ha circa 10.000 brevetti, secondo il suo deposito.
GlobalFoundries prevede di quotarsi al Nasdaq sotto il simbolo "GFS".
Morgan Stanley, BofA Securities, J.P. Morgan, Citigroup e Credit Suisse sono i sottoscrittori principali per l'IPO. (Segnalazione di Niket Nishant e Noor Zainab Hussain a Bengaluru e Krystal Hu a New York; Scrittura di Anirban Sen; Montaggio di Shounak Dasgupta)
