I commenti di Jerome Powell della Federal Reserve, intervenuto alla conferenza bancaria centrale di Jackson Hole nel Wyoming, hanno aumentato il disagio dei mercati obbligazionari per il rapido aumento dei tassi per contenere l'inflazione.
L'economia statunitense avrà bisogno di una politica monetaria restrittiva "per un po' di tempo" prima che l'inflazione sia sotto controllo, il che significa una crescita più lenta, un mercato del lavoro più debole e "un po' di dolore" per le famiglie e le imprese, ha detto Powell.
Alcuni responsabili politici della BCE vogliono discutere una tale mossa durante la riunione politica della banca dell'8 settembre, anche se il rischio di recessione incombe, poiché le prospettive dell'inflazione si stanno deteriorando, hanno dichiarato cinque fonti con conoscenza diretta del processo a Reuters in un articolo pubblicato poco prima del discorso di Powell.
Questa combinazione ha fatto salire l'euro, ha fatto scendere le azioni europee e ha scatenato un altro forte sell-off nei titoli di Stato.
I rendimenti dei titoli di Stato tedeschi a due e 10 anni sono saliti al livello più alto in circa due mesi, con i rendimenti dei Bund che sono saliti di 8 punti base nella giornata all'1,40%. Anche i rendimenti dei titoli decennali francesi e olandesi hanno toccato i massimi di due mesi.
I rendimenti dei titoli decennali italiani sono aumentati di 16 punti base in giornata, al 3,71%, dopo essere saliti fino al 3,76%.
"Un nuovo sviluppo è che i funzionari hanno riconosciuto (in forma anonima) che la recessione è effettivamente un rischio, ma che non impedirà alla BCE di aumentare", ha detto Antoine Bouvet, stratega senior dei tassi di ING, riferendosi al rapporto della BCE basato sulla fonte.
"È chiaro che la BCE vuole vedere un po' più di distanza tra i suoi tassi politici e la linea dello 0%".
La BCE ha aumentato i tassi di 50 punti base a zero a luglio, con una mossa inaspettatamente grande.
I mercati monetari stavano prezzando quasi 62 punti base di rialzo dei tassi da parte della BCE a settembre, il che significa che una mossa di 50 punti base è completamente prezzata, oltre ad una probabilità del 48% di una mossa di 75 punti base, rispetto a 56 punti base, o ad una probabilità del 24% di una mossa di 75 punti base, prima del rapporto.
L'euro ha fatto un balzo dopo la relazione della BCE, ma ha ridotto i suoi guadagni e l'ultima volta è salito dello 0,25% a circa 1 dollaro.
I mercati azionari europei hanno esteso la loro caduta, mentre Wall Street è sprofondata in rosso dopo il discorso di Powell, con l'indice europeo STOXX 600 in calo dell'1,5%.
"In breve, il discorso è stato da falco e ci aspettiamo che i rendimenti del debito pubblico continuino a salire", ha dichiarato Sandra Holdsworth, responsabile dei tassi del Regno Unito presso Aegon Asset Management.
