Le aspettative di un ritmo meno aggressivo della stretta monetaria degli Stati Uniti già dal mese prossimo hanno continuato a sostenere alcuni mercati azionari in Asia, ma l'Hang Seng di Hong Kong è sceso bruscamente a causa delle infezioni record di COVID-19 in Cina che hanno offuscato le prospettive.
Il rendimento del Tesoro a 10 anni è sceso al 3,659%, il più basso dal 5 ottobre nelle contrattazioni di Tokyo, dopo la festività del Ringraziamento negli Stati Uniti di giovedì. Il rendimento a due anni è scivolato al minimo di una settimana al 4,44%.
L'indice del dollaro, che misura il biglietto verde rispetto all'euro, allo yen e ad altri quattro rivali, ha oscillato non lontano dal minimo di giovedì di 105,62, e l'ultima volta si è attestato a 105,86.
Una "maggioranza sostanziale" dei responsabili politici della Fed ha concordato che sarebbe "probabilmente presto appropriato" rallentare il ritmo degli aumenti dei tassi d'interesse, come risulta dai verbali dell'ultima riunione di mercoledì.
I mercati dei futures mostrano che gli investitori vedono ora i tassi statunitensi al di sopra del 5% intorno a maggio, e stanno valutando circa due terzi delle probabilità che la Fed rallenti il rialzo di mezzo punto il 14 dicembre, dopo una serie di aumenti di 75 punti base.
"Avendo visto il modo in cui il mercato ha reagito - le azioni sono salite, i rendimenti obbligazionari sono scesi e il dollaro si è indebolito - se fossi la Fed, penserei che è meglio che vada a dire qualcosa di veramente falco ora, perché altrimenti gli ultimi 75 punti base di inasprimento che ho fatto sono fondamentalmente inutili, e i prossimi 50 saranno semplicemente inghiottiti dal mercato che dice: 'Non preoccuparti, il pivot sta arrivando'", ha detto Rob Carnell, economista di ING.
"Si vuole che i rialzi dei tassi significhino qualcosa, quindi penso che una volta che tutti avranno digerito il tacchino e saranno tornati al lavoro - probabilmente all'inizio della prossima settimana - ascolteremo cose piuttosto da falco da parte della Fed".
I futures sull'indice S&P 500 E-mini degli Stati Uniti hanno indicato un rialzo dello 0,2% per la ripresa delle contrattazioni a Wall Street venerdì.
I mercati azionari dell'Asia-Pacifico sono stati misti, con il benchmark australiano che ha registrato un rialzo dello 0,35%, ma un crollo delle azioni di Hong Kong, guidate dal settore tecnologico, ha pesato sul sentimento in altre parti della regione.
L'Hang Seng è sceso dello 0,93%, con il settore tecnologico in calo del 2,22%.
Il Nikkei del Giappone è crollato dello 0,34% e il Kospi della Corea del Sud ha perso lo 0,31%.
La Cina ha riportato un record di infezioni da COVID giovedì, con città in tutto il Paese che hanno imposto chiusure localizzate, test di massa e altre limitazioni, spegnendo il recente ottimismo sul fatto che la seconda economia mondiale stia passando da rigide politiche zero-COVID alla convivenza con la malattia.
"Gli investitori hanno ragione ad essere preoccupati", ha detto Carnell di ING. "In Cina non hanno ancora una rete sanitaria adeguata per affrontare un'epidemia vera e propria, con molte persone che si ammalano".
Le blue chip della Cina continentale, tuttavia, sono salite dello 0,51%, sostenute dalle misure governative a sostegno del mercato immobiliare. Un indice di azioni di sviluppatori immobiliari è salito del 5,33%.
Il petrolio è salito leggermente, riducendo un po' le perdite di questa settimana, che sono state guidate dalle preoccupazioni per la domanda cinese e dalle aspettative che un elevato tetto di prezzo pianificato dal Gruppo dei Sette Paesi sul petrolio russo mantenga l'offerta. [O/R]
I futures del greggio Brent sono saliti di 13 centesimi, o dello 0,2%, a 85,47 dollari al barile.
I futures del greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) hanno fatto un balzo di 35 centesimi, pari allo 0,5%, rispetto alla chiusura di mercoledì, a 78,32 dollari al barile. Giovedì non c'è stato alcun regolamento WTI a causa della festività statunitense.
Entrambi i contratti si sono diretti verso il terzo declino settimanale consecutivo, con un calo di circa il 2%.
L'oro è salito dello 0,2% a 1.758,44 dollari l'oncia, grazie alla debolezza del dollaro.
