La BRI, l'organismo ombrello globale delle banche centrali, ha lanciato l'avvertimento in una relazione annuale di prossima pubblicazione, in cui ha anche sollecitato un maggiore impegno nello sviluppo di valute digitali appetibili per le banche centrali.

Il direttore generale della BRI, Agustin Carstens, ha sottolineato i recenti crolli delle 'stablecoin' TerraUSD e Luna, e il crollo del 70% del bitcoin, il simbolo del mercato delle criptovalute, come indicatori dell'esistenza di un problema strutturale.

Senza un'autorità sostenuta dal governo che possa utilizzare le riserve finanziate dalle tasse, qualsiasi forma di denaro manca di credibilità".

"Penso che tutte queste debolezze che sono state evidenziate in precedenza si siano praticamente concretizzate", ha detto Carstens a Reuters. "Non si può sfidare la gravità... A un certo punto si deve davvero affrontare la musica".

Gli analisti stimano che il valore complessivo del mercato delle criptovalute sia crollato di oltre 2.000 miliardi di dollari da novembre, a causa della valanga di problemi.

Carstens ha detto che non ci si aspetta che il crollo provochi una crisi sistemica come quella che i cattivi prestiti hanno innescato il crollo finanziario globale. Ma ha sottolineato che le perdite saranno considerevoli e che la natura opaca dell'universo delle criptovalute alimenta l'incertezza.

"Sulla base di ciò che sappiamo, dovrebbe essere abbastanza gestibile", ha detto Carstens. "Ma ci sono molte cose che non conosciamo".

VALUTE DIGITALI DELLA BANCA CENTRALE (CBDC)

La BRI è scettica a lungo termine nei confronti delle criptovalute e nel suo rapporto ha esposto la sua visione del sistema monetario futuro, in cui le banche centrali sfruttano i vantaggi tecnologici del bitcoin e dei suoi simili per creare versioni digitali delle proprie valute.

Circa il 90% delle autorità monetarie sta esplorando i CBDC, come vengono chiamati. Molti sperano che questo li equipaggerà per il mondo online e per contrastare le criptovalute. Ma la BRI vuole coordinare le questioni chiave, come ad esempio assicurarsi che funzionino a livello transfrontaliero.

Le sfide immediate sono principalmente tecnologiche, come il mondo della telefonia mobile aveva bisogno di una codifica standardizzata negli anni Novanta. Ma c'è anche la questione geopolitica, dato che le relazioni tra l'Occidente e Paesi come la Cina e la Russia si stanno affievolendo.

"Questo (l'interoperabilità) è un argomento che è stato inserito nell'agenda del G20 per un bel po' di tempo... quindi penso che ci sia una buona possibilità di fare progressi", ha detto Carstens, aggiungendo che nell'ultimo anno ci sono state diverse prove "reali" con diversi CBDC.

Alla domanda su quanto tempo ci vorrà prima che vengano concordati gli standard internazionali per l'interoperabilità dei CBDC, ha risposto: "Penso nei prossimi due anni. Probabilmente 12 mesi sono troppo pochi".