I dati di mercoledì hanno mostrato un raffreddamento dell'inflazione dei prezzi al consumo negli Stati Uniti, spingendo i mercati a prezzare rapidamente almeno due tagli dei tassi quest'anno, ma l'entusiasmo si è presto spento, poiché l'ultimo rapporto ha mostrato che il mercato del lavoro rimane rigido, mentre i banchieri centrali si sono mostrati ancora cauti sull'inflazione.
I trader stanno valutando 47 punti base di allentamento quest'anno da parte della Fed, con un taglio dei tassi a novembre pienamente previsto.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,14% dopo aver toccato un massimo di due anni giovedì. L'indice era comunque impostato per un aumento del 2,6% questa settimana, per la quarta settimana consecutiva di guadagni.
Il Nikkei giapponese è sceso dello 0,48%, mentre le azioni della Cina sono salite, con l'indicatore delle blue chip che ha guadagnato lo 0,15% nelle prime contrattazioni.
L'indice Hang Seng di Hong Kong è stato il punto luminoso dell'Asia, con un aumento dello 0,77% e toccando il massimo da agosto 2023.
"Dopo l'ammorbidimento incrementale dei dati statunitensi, probabilmente il rally del rischio non potrà andare oltre in assenza di dati di primo piano nella prossima settimana", ha dichiarato Nicholas Chia, stratega macro asiatico di Standard Chartered.
Mentre i dati di questa settimana hanno offerto alla Fed buone notizie su due fronti, i responsabili politici non hanno ancora cambiato apertamente opinione sulla tempistica dei tagli dei tassi che gli investitori sono convinti inizieranno quest'anno.
La politica monetaria è "restrittiva" e "si trova in una buona posizione", ha detto il Presidente della Federal Reserve Bank di New York John Williams. "Non vedo alcun indicatore che mi dica... che ci sia una ragione per cambiare l'orientamento della politica monetaria adesso".
I dati di giovedì hanno mostrato che il numero di americani che hanno presentato nuove richieste di sussidi per i disoccupati è sceso la scorsa settimana, indicando che le condizioni del mercato del lavoro rimangono abbastanza strette, anche se la crescita dei posti di lavoro si sta raffreddando.
Durante la notte, il Dow è salito fino a 40.051,05, mentre anche l'S&P 500 e il Nasdaq hanno toccato i massimi storici, prima di perdere gradualmente vigore e terminare in leggero ribasso la giornata.
Nei mercati valutari, il dollaro ha registrato il maggior calo settimanale rispetto all'euro in 2/1-2 mesi. L'euro è in rialzo di circa l'1% rispetto al dollaro e si è attestato per l'ultima volta a 1,08595 dollari.
Lo yen si è indebolito dello 0,23% a 155,80 per dollaro all'inizio delle contrattazioni, restituendo parte dei guadagni ottenuti dopo il rapporto CPI degli Stati Uniti all'inizio della settimana.
La valuta giapponese è scesa di circa il 9,5% quest'anno, poiché la Banca del Giappone ha mantenuto la politica monetaria allentata, mentre l'aumento dei tassi d'interesse statunitensi ha attirato denaro verso le obbligazioni statunitensi e il dollaro.
Si sospetta che Tokyo sia intervenuta in almeno due giorni tra la fine di aprile e l'inizio di maggio per sostenere lo yen dopo che era crollato ai minimi visti l'ultima volta più di tre decenni fa.
Lo yen è stato particolarmente sensibile a qualsiasi ampliamento del differenziale dei tassi di interesse.
"Sebbene i dati statunitensi più deboli dovrebbero favorire i titoli a basso rendimento come lo yen, la recente azione dei prezzi suggerisce che le autorità giapponesi potrebbero dover fare di più, al di là dei convenevoli verbali, se intendono tenere a bada gli speculatori", ha detto Chia di Standard Chartered.
"La riduzione degli acquisti di obbligazioni e ulteriori rialzi dei tassi nella seconda metà del 2024 potrebbero essere inevitabili se le autorità vogliono seriamente spingere la coppia dollaro-yen verso il basso".
La BOJ venerdì ha mantenuto invariati gli importi di un'operazione regolare di acquisto di obbligazioni, dopo aver ridotto inaspettatamente gli acquisti di obbligazioni con 5-10 anni di scadenza all'inizio della settimana.
Per quanto riguarda le materie prime, i prezzi del petrolio sono aumentati nelle ore di contrattazione asiatiche, con il benchmark globale Brent che ha registrato il primo aumento settimanale in tre settimane, grazie ai segnali di miglioramento della domanda globale e al rallentamento dell'inflazione negli Stati Uniti, il principale consumatore di petrolio.
Il greggio statunitense è rimasto invariato a 79,18 dollari al barile e il Brent è salito dello 0,1% a 83,35 dollari al barile.
I prezzi dell'oro erano ultimi a 2.377,25 dollari per once.
