I Treasury statunitensi a due anni hanno toccato un nuovo massimo che non si vedeva dal 2007, dopo che i dati hanno mostrato che le aperture di posti di lavoro negli Stati Uniti sono aumentate a luglio. Ciò ha suggerito che la domanda di lavoro non sta rallentando, rafforzando l'ipotesi che la Federal Reserve si attenga al suo aggressivo percorso di inasprimento della politica monetaria.
Per scoraggiare le speculazioni sul fatto che la Fed potrebbe tagliare i tassi l'anno prossimo per sostenere la crescita economica, il Presidente della Federal Reserve Bank di New York, John Williams, ha detto martedì che la banca centrale ha probabilmente bisogno di portare il suo tasso politico al di sopra del 3,5% e che è improbabile che tagli i tassi l'anno prossimo.
I dati hanno anche mostrato che l'inflazione tedesca è salita ai massimi da quasi 50 anni ad agosto, battendo il massimo stabilito solo tre mesi prima, e rafforzando l'ipotesi che la Banca Centrale Europea proceda ad un aumento dei tassi più consistente il mese prossimo.
La notizia che Taiwan ha sparato colpi di avvertimento, per la prima volta, contro un drone cinese che ha ronzato su un isolotto offshore martedì, non ha aiutato il già fragile sentimento del mercato.
L'indice S&P 500 ha rapidamente ceduto i primi guadagni per scendere dell'1,5% ai minimi da oltre un mese. Il Dow Jones Industrial Average ha perso l'1,2% e il Nasdaq Composite ha perso l'1,8%.
Anche l'indice paneuropeo STOXX ha ceduto i guadagni precedenti, scendendo dello 0,7%, mentre l'indice azionario mondiale MSCI è sceso dello 0,99%.
Il rendimento del Tesoro a due anni è salito al 3,4970%, il più alto dalla fine del 2007, e ben al di sopra del rendimento di riferimento a 10 anni, che è salito al 3,117% per la prima volta dalla fine di giugno.
Il rendimento tedesco a 10 anni è salito all'1,503%, vicino al massimo di due mesi raggiunto lunedì all'1,548%. Il membro del consiglio direttivo della BCE, Isabel Schnabel, aveva messo in guardia lunedì sull'aumento dell'inflazione che ha fatto schizzare i rendimenti obbligazionari da 12 a 20 punti base.
Gli investitori temono che la battaglia dei politici per contenere l'aumento dei prezzi a livello mondiale con rialzi dei tassi possa spingere le economie in recessione.
"Una cosa è chiara: una recessione in Europa sembra quasi inevitabile, e l'unica domanda è quanto lunga e quanto grave sarà", hanno scritto martedì Frederik Ducrozet e Axel Roserens di Pictet Wealth Management.
AZIONE ENERGICA
Alla conferenza di Jackson Hole, il Presidente della Fed Jerome Powell e i relatori della BCE hanno sottolineato la necessità di un'azione energica per affrontare l'inflazione, spingendo la vendita di obbligazioni e azioni mentre i trader hanno aumentato le aspettative sui tassi di interesse a breve termine.
"Gli investitori che cercavano la salvezza del mercato da una svolta della Fed non l'hanno avuta durante lo show itinerante della Fed a Jackson Hole", ha dichiarato Jason Darho, responsabile dell'asset allocation per le Americhe di UBS Global Wealth Management.
"Gli investitori dovrebbero invece aspettarsi che il regime di mercato di alta volatilità e di trading range-bound persista ancora per un po'".
I mercati dei futures hanno probabilità superiori ai due terzi che la BCE aumenti i tassi di 75 punti base a settembre, e vedono circa il 70% di possibilità che la Fed faccia altrettanto.
I dati sulle buste paga non agricole degli Stati Uniti sono attesi per venerdì, e i mercati potrebbero non gradire un numero forte, se questo dovesse supportare la base per una continuazione di rialzi aggressivi dei tassi.
La prospettiva di ulteriori rialzi dei tassi statunitensi ha mantenuto il dollaro a 108,79, non lontano dal picco di due decenni di 109,48 raggiunto un giorno prima. L'euro ha invertito le perdite precedenti per salire sopra la parità a 1,0021 dollari.
Rodrigo Catril, stratega presso la National Australia Bank, ha detto che l'euro sarà messo alla prova dai prossimi numeri sull'inflazione nell'Eurozona, dai dati sui posti di lavoro negli Stati Uniti e dai tagli russi ai flussi di gas nel corso della settimana.
"La storia europea è in realtà tutta incentrata sulle prospettive economiche. ... Senza energia non c'è crescita", ha detto, aggiungendo che non sarebbe una sorpresa se l'euro tornasse a 0,96 dollari.
I prezzi del petrolio sono crollati sui timori che una politica monetaria più restrittiva per combattere l'inflazione possa intaccare l'economia globale e attenuare la domanda di carburante, e che le esportazioni di greggio iracheno non siano state influenzate dagli scontri in quel Paese.
I futures del greggio Brent per il regolamento di ottobre sono scesi del 6,4% a 98,36 dollari al barile, dopo essere saliti del 4,1% lunedì, il maggiore aumento in più di un mese.
I prezzi dell'oro sono scesi, in quanto il metallo prezioso ha continuato ad avvizzire di fronte al dollaro forte, con l'oro spot in calo dello 0,75% a 1.725,21 dollari l'oncia.
