L'indice delle blue-chip è scivolato dello 0,3% dopo essere sceso fino al 2,1% all'inizio della sessione, mentre il FTSE 250, più incentrato sul mercato interno, ha perso l'1,4%.
La Banca d'Inghilterra ha dichiarato che acquisterà tutti i titoli di Stato a lunga scadenza necessari da qui al 14 ottobre per stabilizzare i mercati finanziari.
"Dimostra che sta rispondendo alla debolezza della sterlina e spera di fermare la corsa del mercato dei titoli di Stato, da cui è nata la debolezza della sterlina", ha detto Giles Coghlan, capo analista di mercato presso HYCM.
Le mosse arrivano dopo che il Fondo Monetario Internazionale e Moody's hanno criticato la nuova strategia economica del Regno Unito, con l'agenzia di rating che ha avvertito che gli ampi tagli fiscali non finanziati sono "negativi per il credito" della Gran Bretagna.
La sterlina malconcia è scesa brevemente fino all'1% contro il dollaro, prima di ridurre le perdite. L'ultima volta era in calo dello 0,5% a 1,0680 dollari.
Nel frattempo, i rendimenti dei gilt sono scesi bruscamente, con il rendimento delle obbligazioni a 10 anni del Regno Unito in calo di 32 punti base.
A pesare sull'indice FTSE 100, i titoli bancari sensibili ai tassi sono scesi del 2,8%.
"Si tratta di una misura per cercare di ristabilire l'ordine nel mercato dei gilt e, così facendo, evitare la necessità di intraprendere azioni più drastiche prima della riunione del MPC di novembre", ha dichiarato Stuart Cole, capo economista macro di Equiti Capital.
I rivenditori sono scivolati dello 0,5%, con il rivenditore di moda online Boohoo Group che è crollato del 6,4% dopo aver tagliato il suo outlook per l'intero anno.
Il Gruppo Burberry è salito del 4,3% dopo aver annunciato che Daniel Lee sarà il suo nuovo Chief Creative Officer, in sostituzione di Riccardo Tisci, che si dimette.
