Le azioni globali hanno esteso i guadagni venerdì, recuperando ulteriormente dal recente grande sell-off e sostenute da dati economici positivi e dai segnali dei politici della Fed che potrebbero tagliare i tassi già a settembre.
Un trio di responsabili politici della Federal Reserve ha indicato giovedì di essere più fiducioso che l'inflazione si stia raffreddando abbastanza da poter tagliare i tassi, e questo - insieme ad un calo maggiore del previsto dei dati sulle richieste di disoccupazione negli Stati Uniti - ha contribuito a sostenere la ripresa.
L'indice azionario MSCI All Country è salito dello 0,40% a 784,92 punti, recuperando gran parte del terreno perso durante la settimana.
A Wall Street, tutti e tre gli indici hanno ridotto le perdite della prima sessione e sono stati scambiati in rialzo, guidati dai guadagni dei titoli tecnologici, dei consumi discrezionali, della sanità e dei titoli finanziari.
Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,11% a 39.490,53, lo S&P 500 ha guadagnato lo 0,33% a 5.336,68 e il Nasdaq Composite è salito dello 0,29% a 16.709,13.
In Europa, l'indice STOXX di 600 aziende è salito dello 0,55%, annullando la perdita della settimana. In un segno di nervi più calmi, l'indice VIX, noto anche come 'indicatore di paura' di Wall Street, è sceso di quasi il 2%, ben lontano dal picco record di un giorno di lunedì.
Le mosse divergenti delle banche centrali in materia di tassi d'interesse, la rivalutazione della probabilità di recessione negli Stati Uniti, la liquidità più scarsa in agosto che accentua la volatilità e le tensioni in Medio Oriente si sono combinate una settimana fa per innescare il brusco sell-off dei titoli azionari dopo la loro striscia vincente durata mesi.
Alcuni analisti hanno invitato alla cautela, nonostante la forte ripresa di questa settimana.
"Siamo ancora nel mese di agosto, quindi possiamo avere ancora un po' di volatilità", ha detto Marie de Leyssac, gestore di portafoglio presso Edmond de Rothschild Asset Management.
Gli investitori continueranno a studiare i dati sull'occupazione, a tenere d'occhio la Banca del Giappone e in particolare l'incontro annuale dei banchieri centrali globali ospitato dalla Fed di Kansas City a Jackson Hole alla fine del mese, ha detto.
"Quest'anno penso che sia un incontro molto importante perché avremo maggiori informazioni su ciò che (il Presidente della Federal Reserve) Jerome Powell vede per il futuro, e forse maggiori informazioni sul percorso di riduzione dei tassi", ha detto de Leyssac.
Prima di allora, gli investitori esamineranno i dati sui prezzi al consumo e sulle vendite al dettaglio degli Stati Uniti della prossima settimana, alla ricerca di nuove prove sulle possibilità dell'economia di evitare un atterraggio duro.
IL NIKKEI RECUPERA
Il benchmark azionario giapponese Nikkei ha chiuso in rialzo dello 0,6%, cancellando la maggior parte delle perdite dopo il crollo del 12,4% di lunedì.
Il Nikkei è riuscito a recuperare la maggior parte di quelle perdite, che erano state provocate dai timori di recessione e dal disimpegno degli investimenti finanziati da uno yen morbido, concludendo la settimana con un calo relativamente contenuto del 2,5%.
Anche lo yen ha oscillato da negativo a positivo durante la sessione di venerdì, scambiando per l'ultima volta a 147,060 per dollaro.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è salito dell'1,66%, più che invertendo il calo di giovedì. Per la settimana, ha invertito le perdite precedenti, rimanendo sostanzialmente piatto.
"La prospettiva di una crescita statunitense migliore di quella temuta e uno yen più debole limitano i rischi fondamentali e tecnici che hanno ispirato l'estrema volatilità registrata all'inizio della settimana", ha dichiarato Kyle Rodda, analista senior dei mercati finanziari presso Capital.com.
I prezzi del petrolio erano diretti verso un guadagno settimanale di circa il 3%, dato che i timori di un ampliamento del conflitto in Medio Oriente persistevano, con i futures del Brent in rialzo dello 0,35%, a 79,44 dollari al barile, mentre i futures del West Texas Intermediate degli Stati Uniti hanno aggiunto lo 0,45% a 76,53 dollari.
L'indice del dollaro statunitense, che misura il biglietto verde rispetto ad un paniere di valute tra cui lo yen e l'euro, è sceso in quanto i mercati hanno rinunciato alle scommesse su un taglio dei tassi di emergenza da parte della Fed. È sceso dello 0,2% a 103,07, mentre l'euro è salito dello 0,05% a 1,0923 dollari.
I rendimenti obbligazionari sono saliti questa settimana con una minore richiesta di beni rifugio, ma hanno iniziato a diminuire con il ritorno della fiducia sui mercati. Il rendimento delle obbligazioni decennali statunitensi di riferimento è sceso di 5,7 punti base al 3,94%.
I prezzi dell'oro sono stati un po' più solidi, con l'oro spot che ha guadagnato lo 0,09% a 2.428,96 dollari l'oncia. I futures sull'oro degli Stati Uniti sono scesi dello 0,09% a 2.420,10 dollari l'oncia.
