Sonoco si aspetta di realizzare benefici fiscali di circa 180 milioni di dollari con l'affare.
Ball Metalpack, con sede in Colorado, una joint venture di proprietà di Platinum Equity e Ball Corporation, sviluppa soluzioni di imballaggio sostenibili e produce lattine in acciaio per alimenti e aerosol da più di un secolo.
Ball Metalpack dovrebbe generare circa 850 milioni di dollari di entrate e 111 milioni di dollari di utili prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) nel 2021, ha detto Sonoco.
"Crediamo che l'aggiunta di Ball Metalpack rafforzerà ulteriormente la nostra generazione di flusso di cassa stabile, guidando al contempo una solida crescita dei guadagni", ha detto l'amministratore delegato di Sonoco, Howard Coker.
Il capo della Ball Metalpack, Jim Peterson, continuerà a dirigere l'azienda dopo l'accordo, ma il business sarà sotto la divisione imballaggi di consumo di Sonoco.
Sonoco ha ottenuto un impegno da JPMorgan Chase Bank per un prestito ponte senior non garantito di 1,0 miliardi di dollari, in relazione all'acquisizione.
J.P. Morgan Securities LLC ha agito come consulente finanziario e Freshfields Bruckhaus Deringer LLP è stato consulente legale di Sonoco.
Goldman Sachs ha agito come consulente finanziario di Ball Metalpack.
Latham & Watkins LLP è stato il consulente legale di Platinum Equity e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ha agito come consulente legale di Ball Corporation.
