Fonti familiari con la questione avevano detto in precedenza a Reuters che la società di investimento attivista focalizzata sull'energia possiede più di 3 milioni di azioni di California Resources, equivalenti a circa una partecipazione del 4%, e nelle ultime settimane ha avuto colloqui con la dirigenza dell'azienda sulle misure per aumentare la sua valutazione.
In una dichiarazione, Mark Viviano, responsabile delle azioni pubbliche di Kimmeridge, ha affermato di aver "mantenuto un dialogo costruttivo e collaborativo con il team di gestione". Non ha rivelato la quantità di azioni di California Resources possedute dall'investitore.
La dichiarazione di Viviano ha detto che i colloqui hanno incluso discussioni "sul modo migliore per massimizzare il valore della loro posizione fondiaria a Huntington Beach".
Kimmeridge ha indicato a California Resources che l'area nella Contea di Orange potrebbe fruttare circa 800 milioni di dollari se venduta per la conversione in immobili residenziali, secondo le fonti.
Kimmeridge ha anche detto a California Resources che dovrebbe concentrarsi maggiormente sulla sua nascente attività di cattura e sequestro del carbonio (CCS), hanno detto le fonti.
Oltre ad aiutare California Resources a raggiungere i propri obiettivi net zero, l'investitore ritiene che l'azienda sarebbe in una posizione ideale per trarre profitto dall'aumento della diffusione della tecnologia nello Stato, grazie all'ampia superficie dell'azienda e alla sua profonda conoscenza della geologia della California, hanno aggiunto le fonti.
POZZI PIÙ VECCHI
Nella sua dichiarazione, Viviano ha detto: "I giacimenti convenzionali maturi di California Resources hanno il potenziale per pareggiare la generazione di flussi di cassa gratuiti a basso declino con un'attività di sequestro del carbonio ad alta crescita".
Le fonti hanno parlato a condizione di anonimato per discutere di informazioni riservate. California Resources non ha risposto a una richiesta di commento.
Le azioni di California Resources hanno languito rispetto ai colleghi quest'anno, nonostante i prezzi elevati del greggio e del gas naturale negli Stati Uniti, in quanto gli investitori hanno puntato su altri produttori con tassi di crescita più elevati, in grado di cogliere la ripresa dei prezzi delle materie prime.
Gran parte del petrolio e del gas di California Resources proviene da pozzi più vecchi che hanno una produzione bassa ma costante.
Il titolo è salito del 7,7% quest'anno, con una capitalizzazione di mercato di 3,5 miliardi di dollari, rispetto al balzo del 41,4% dell'indice energetico S&P.
All'inizio di questo mese, l'azienda di Long Beach ha annunciato l'intenzione di formare una joint venture con Brookfield Renewable, focalizzata sullo sviluppo di progetti CCS in California. Brookfield sta mettendo 500 milioni di dollari per la joint venture, con il potenziale per un altro miliardo di dollari di capitale.
Kimmeridge si congratula con l'azienda per questa mossa, ha detto Viviano nella sua dichiarazione.
California Resources è stata costituita nel 2014 dopo che Occidental Petroleum Corp ha scorporato le sue attività in California in un'entità separata. Appesantita dal crollo dei prezzi del petrolio all'inizio della pandemia e da un cumulo di debiti di 5 miliardi di dollari, ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11 nel luglio 2020, uscendone tre mesi dopo. (Servizio di David French a New York; Redazione di Daniel Wallis e David Holmes)
