ETF selezionato: Lyxor Stoxx Europe 600 Banks UCITS ETF – Acc

Oggi analizziamo un ETF incentrato sulle banche europee, che da inizio anno si sono dimostrate più resistenti delle loro controparti statunitensi.

Cosa contiene questo ETF?

L'ETF ha l’obiettivo di replicare la performance del suo indice di riferimento, lo Stoxx Europe 600 Banks Net Return EUR. È a replica sintetica. Ciò significa che è investito in un paniere di titoli che può differire dall'indice. Questo è quello che chiamiamo paniere sostitutivo.

Le prime dieci ponderazioni rappresentano il 63,8% del patrimonio totale. HSBC è chiaramente la principale partecipazione dell'ETF (16,4%). BNP Paribas è al secondo posto (8,3%), seguita da Banco Santander (7%) e dal gruppo bancario olandese ING (5,7%). Tra le altre grandi banche figurano BBVA (5,2%), le italiane Unicredit (5,2%) e Intesa SanPaolo (4,8%), le britanniche Barclays (3%) e Lloyds Banking Group (3,8%) e la finlandese Nordea Bank (4,3%). In totale, l'ETF comprende 45 titoli.

Questo ETF permette di investire in un'ampia gamma di regioni geografiche europee. La principale regione d'investimento è il Regno Unito (28%), in gran parte influenzato dalla ponderazione di HSBC. La Spagna è ben rappresentata (15,2%), così come la Francia (12,6%) e l'Italia (12%). L'ETF è investito anche in banche dei Paesi Bassi (6,4%), della Svezia (5,6%), della Finlandia (4,3%) e della Germania (3,7%). Il prodotto consente inoltre di beneficiare del dinamismo di alcuni Paesi i cui mercati azionari sono un po' meno popolari, come l'Austria (1,7%), la Polonia (1,7%) e l'Irlanda (1,8%).

Quali sono i vantaggi?

  • Le banche dovrebbero continuare a beneficiare degli elevati tassi di interesse.
  • L'ETF offre un'esposizione al settore bancario europeo.
  • La performance da inizio anno è stata buona (+19%).

E gli svantaggi?

  • Le principali ponderazioni rappresentano la quasi totalità della performance.
  • La performance a lungo termine è stata più trascurata (+20% da ottobre 2013).

Carta d'identità dell'ETF

Indice di riferimento: Stoxx Europe 600 Banks Net Return EUR

Numero di posizioni al 31/08/2023: 45

Codice ticker: BNK

Codice ISIN: LU1834983477

Commissioni: 0,30%

Una possibile alternativa

Per diversificare il portafoglio mantenendo l'esposizione al settore finanziario, si può investire nei servizi finanziari con l'Ishares Stoxx Europe 600 Financial Services UCITS ETF. Questo prodotto è posizionato su gruppi bancari come le svizzere UBS (21,7%) e Julius Bär (4%), gestori di Borsa come London Stock Exchange (11,6%) e Deutsche Börse (9%), holding come l'italiana Exor (2,7%) e società di investimento come EQT (4,1%), Partners Group (6,6%), Investor (9,4%), 3I Group (6,6%), ecc. L’ETF si concentra molto sulla Svizzera (32,3% degli asset in gestione) e il Regno Unito (28,4%). Anche la Svezia (16,6%) e la Germania (9%) sono ben rappresentate.

Il prodotto ha sofferto notevolmente da inizio anno (-23%). Ciononostante, la performance a lungo termine è molto buona.

Indice di riferimento: Stoxx Europe 600 Financial Services

Numero di posizioni al 31/08/2023: 31

Codice ticker: EXH2

Codice ISIN: DE000A0H08G5

Commissioni: 0,46%