L'ETF della settimana: ritorno ai fondamentali

I mercati sono in una fase di incertezza. Le preoccupazioni sono molte: la politica monetaria delle banche centrali, l'inflazione, la crisi immobiliare in Cina, la debolezza del settore del lusso, ecc. Pertanto, questa settimana, ci atteniamo ai fondamentali. Nessun ETF tematico o momentum, bensì un prodotto basato sull'indice principale di Wall Street. Viene inoltre proposta un'alternativa che esclude il rischio di cambio EUR/USD.

ETF selezionato: Lyxor S&P 500 UCITS ETF - Dist (Eur)

Cosa contiene questo ETF?

L'ETF è a replica sintetica. Ciò significa che detiene un paniere di titoli sostitutivi il cui obiettivo è replicare l'S&P 500. I dieci componenti principali di questo paniere sono i seguenti: BNP Paribas (6,32%), Microsoft (5,72%), Apple (5,59%), Nvidia (4,83%), Amazon (3,49%), AXA (3,35%), Alphabet (5,83%), TotalEnergies (2,45%) e UnitedHealth (2,4%).

Acquistando questo ETF, si investe principalmente nei settori della tecnologia dell'informazione (27,2%), della sanità (13,5%), della finanza (12,9%), dei beni di consumo ciclici (10,6%), dei servizi di comunicazione (8,8%) e dell'industria (8,3%).

Le performance sono molto buone. L'S&P 500 è stato favorito dall'impennata delle società tecnologiche. È uno degli indici più performanti tra i principali mercati azionari del mondo. Il guadagno è stato quasi lineare negli ultimi 10 anni (+281%).

Infine, il patrimonio in gestione è molto consistente (7,8 miliardi di euro) e le commissioni di gestione sono minime (0,07%). L'ETF è accessibile a un gran numero di polizze vita.

Performance dell'ETF su 10 anni (fonte: Amundi)

Quali sono i vantaggi?

• L'ETF offre un'esposizione all'intero indice principale americano.
• La performance a lungo termine è eccellente.
• Le caratteristiche generali sono buone: grosso patrimonio in gestione, basse commissioni, diversificazione settoriale.

E gli svantaggi?

• L'ETF include il rischio valutario.

Carta d'identità dell'ETF

Indice di riferimento: S&P 500 Composite

Numero di posizioni al 31/08/2023: 503

Codice ticker: SP5

Codice ISIN: LU0496786574

Commissioni: 0,07%

 

Un'alternativa che esclude il rischio valutario

ETF selezionato: Lyxor S&P 500 UCITS ETF - Daily Hedged To EUR - Dist

Questo ETF presenta le stesse componenti generali del precedente. Tuttavia, una delle sue caratteristiche principali è che esclude il rischio valutario dalla performance. Pertanto, dall'inizio dell'anno ha sottoperformato l'S&P500, poiché l'indice denominato in dollari sta salendo e l'euro sta scendendo.

Carta d'identità dell'ETF

Indice di riferimento: S&P 500 EUR Daily Hedged

Numero di posizioni al 07/09/2023: 503 Codice ticker: MMS

Codice ticker: SP5H

Codice ISIN: LU0959211243

Commissioni: 0,07%

Performance dell'ETF su 10 anni (fonte: Amundi)