Le rinnovate preoccupazioni che le banche centrali continueranno ad aumentare i tassi di interesse in modo aggressivo per domare l'inflazione sono state anche in cima ai pensieri degli investitori, in vista dell'attentissimo simposio bancario centrale di Jackson Hole, che inizierà giovedì.
La moneta comune europea è crollata dello 0,4% rispetto al dollaro a $0,9925, scambiando appena sopra il minimo intraday di 20 anni toccato un giorno prima. Anche la sterlina ha sofferto, perdendo lo 0,52%.
Lo stato d'animo di rischio si è manifestato anche nei mercati azionari, dove l'indice azionario mondiale MSCI è sceso dello 0,2% ai minimi di tre settimane.
Il FTSE100 britannico ha perso lo 0,5%, anche se i guadagni dei titoli difensivi hanno aiutato l'indice azionario paneuropeo STOXX 600 ad avanzare dello 0,2% dopo aver toccato un minimo di quattro settimane nei primi scambi.
I movimenti sono dovuti alla "combinazione tra la Fed e le altre banche centrali che si attengono al loro mandato di inflazione e, allo stesso tempo, gli ultimi indicatori economici che mostrano segni di debolezza non solo in Europa, ma anche negli Stati Uniti e in Giappone", ha dichiarato Tai Hui, capo stratega di mercato per l'Asia presso JPMorgan Asset Management.
La giornata di mercoledì è abbastanza tranquilla sul fronte dei dati, ma i cattivi rapporti sull'attività economica del giorno precedente provenienti dalla zona euro - che ha registrato una contrazione per il secondo mese consecutivo - dagli Stati Uniti e dal Giappone, hanno continuato a danneggiare l'appetito per gli asset più rischiosi, come le azioni.
Anche i prezzi dell'energia sono un fattore, con i contratti del gas olandesi, il punto di riferimento per l'Europa, che hanno recuperato le perdite del giorno precedente e sono stati scambiati vicino ai massimi di cinque mesi e mezzo toccati lunedì.
I costi dell'energia sono uno dei principali motori dell'inflazione e le aspettative che la Banca Centrale Europea intensifichi i rialzi dei tassi per tenere sotto controllo il fenomeno hanno contribuito a spingere il rendimento dei titoli di Stato tedeschi a 10 anni, il benchmark per il blocco, a un nuovo massimo di otto settimane dell'1,38%.
I mercati stanno anche rivalutando le loro aspettative sui rialzi dei tassi della Federal Reserve, dopo che le speculazioni sul rallentamento del loro ritmo avevano fatto salire le azioni all'inizio del mese.
"Forse due o tre settimane fa, i mercati pensavano che la Fed avrebbe finito di aumentare i tassi entro la fine di quest'anno e avrebbe tagliato i tassi nel 2023, e questa sequenza di eventi ora non sembra accadere", ha detto Hui.
Questo cambiamento ha spinto il rendimento dei Treasury statunitensi di riferimento a 10 anni a tornare sopra il 3% all'inizio della settimana, ha aggiunto. Il rendimento era al 3,0573%.
I trader hanno aumentato le loro aspettative sul punto in cui il tasso dei fondi della Fed potrebbe raggiungere il picco, con le attuali quotazioni che puntano a circa il 3,7% a metà del 2023.
SCIVOLAMENTO DELLA CINA
La Cina ha fornito un altro motivo di preoccupazione per l'economia globale, con uno scivolone dei titoli immobiliari che ha ricordato il profondo buco in cui si trovano gli sviluppatori senza accesso al credito facile. Un indice dei costruttori quotati a Hong Kong è sceso ai minimi di 10 anni.
"Le persone stanno ancora cercando di capire la portata degli effetti negativi, poiché le ripercussioni sono molteplici", ha detto Samuel Siew, specialista di mercato presso CGS-CIMB a Singapore.
"È ancora molto difficile misurare l'intera gravità della situazione. Questo è ciò che i mercati stanno cercando di decifrare, e se il sostegno in corso è sufficiente".
Il petrolio ha recuperato le perdite iniziali. I futures del greggio Brent sono saliti dello 0,9% a 101,1 dollari al barile - ancora influenzati dalle voci di tagli alla fornitura saudita. I futures del greggio statunitense hanno guadagnato l'1% a $94,75.
L'oro spot è rimasto stabile a 1.747 dollari l'oncia. Il Bitcoin porta ancora le cicatrici di un improvviso scivolone alla fine della scorsa settimana, parcheggiato a 21.300 dollari.
