Il documento non ha fatto alcuna raccomandazione politica e non ha offerto alcun segnale chiaro su dove la Fed si trova sull'opportunità di lanciare una valuta digitale della banca centrale, o CBDC. Inoltre, la Fed ha detto che non procederà a crearne una "senza un chiaro sostegno da parte del ramo esecutivo e del Congresso, idealmente sotto forma di una specifica legge di autorizzazione".
Ma ha posto le basi per la banca centrale per raccogliere un feedback pubblico sui potenziali costi e benefici dell'approccio, che è sempre più esplorato dalle principali economie di tutto il mondo.
"Mentre un CBDC potrebbe fornire un'opzione di pagamento digitale sicura per le famiglie e le imprese mentre il sistema dei pagamenti continua ad evolversi, e potrebbe risultare in opzioni di pagamento più veloci tra i paesi, ci potrebbero essere anche dei lati negativi", hanno scritto i funzionari della Fed nel rapporto.
Le sfide includono il mantenimento della stabilità finanziaria e la garanzia che il dollaro digitale "completerà i mezzi di pagamento esistenti", ha detto la Fed. La banca centrale ha anche bisogno di affrontare importanti questioni politiche prima di imbarcarsi in un CBDC, come assicurarsi che non violi la privacy degli americani e che il governo mantenga la sua "capacità di combattere la finanza illecita".
Anche se non fa raccomandazioni, il documento ha fatto luce su come un CBDC potrebbe funzionare in pratica. Una scoperta chiave dell'analisi è stata che un CBDC "si adatterebbe meglio" alle esigenze degli Stati Uniti se fosse "intermediato" attraverso l'attuale sistema finanziario, il che significa che gli individui non avrebbero conti CBDC direttamente con la Fed. Tuttavia, i funzionari della Fed hanno detto che non stanno escludendo nulla.
Il documento, che è stato annunciato dal presidente della Fed Jerome Powell l'anno scorso, riassume il panorama dei pagamenti, tra cui l'emergere di stablecoin e altre criptovalute. I commenti sulla questione saranno accettati per 120 giorni.
"Il documento non è inteso a promuovere alcun risultato politico specifico, né a segnalare che la Federal Reserve prenderà decisioni imminenti sull'opportunità di emettere un CBDC statunitense", dice.
Powell ha chiarito che vorrebbe che un tale progetto abbia un ampio sostegno e che idealmente sia il prodotto di un'azione del Congresso. Il consiglio della Fed è generalmente diviso sulla necessità di un CBDC.
A differenza delle criptovalute, che sono tipicamente gestite da attori privati e possono vedere oscillazioni di prezzo volatili, un CBDC sarebbe emesso e sostenuto dalla banca centrale. Si differenzia anche dalle transazioni in contanti elettronici che avvengono quotidianamente attraverso le grandi banche commerciali in quanto potrebbe dare ai consumatori un diritto diretto alla banca centrale, simile al contante fisico.
Il documento pubblicato giovedì è separato dalla ricerca su cui la Fed di Boston sta lavorando con il Massachusetts Institute of Technology per esplorare gli aspetti tecnologici di un CBDC. Quella ricerca tecnica, inclusa la codifica che potrebbe essere usata per un potenziale CBDC statunitense, sarà rilasciata già il mese prossimo.
Il rapporto della Fed arriva mentre circa 90 paesi, dalle Bahamas alla Cina, esplorano o lanciano le loro valute digitali delle banche centrali (CBDC), secondo una ricerca dell'Atlantic Council.
