I prezzi globali del petrolio hanno esteso le perdite dopo un calo di oltre il 2% nella notte, quando i tagli volontari alla produzione di petrolio da parte dei produttori OPEC+ per il primo trimestre dell'anno prossimo sono stati inferiori alle aspettative del mercato.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,5% dopo un'impennata del 7,3% il mese scorso, la più alta da gennaio. Il Nikkei giapponese è rimasto piatto, dopo aver registrato un balzo dell'8,5% a novembre, nel miglior mese degli ultimi tre anni.
Le bluechip cinesi sono scese dello 0,6% e l'indice Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,4%.
"La nostra sensazione è che gran parte delle buone notizie siano già nei prezzi. Un po' di prese di profitto e di ribilanciamento hanno probabilmente giocato a fine mese, oscurando la messaggistica che tipicamente otteniamo dall'azione dei prezzi", ha detto Rodrigo Catril, stratega senior di FX presso la National Australia Bank.
Le indagini regionali sui responsabili degli acquisti hanno mostrato risultati contrastanti a novembre. L'attività industriale del Giappone si è ridotta al ritmo più rapido degli ultimi nove mesi, l'attività industriale della Corea del Sud si è stabilizzata e l'industria manifatturiera cinese è tornata ad espandersi, secondo un sondaggio privato.
Nella notte, i dati hanno mostrato che l'inflazione statunitense ed europea si sta raffreddando come desiderato. L'indicatore dell'inflazione preferito dalla Federal Reserve - l'indice dei prezzi delle spese per i consumi personali (PCE) - è rimasto invariato nel mese di ottobre, mentre anche la spesa dei consumatori si è ridotta.
La sorpresa maggiore è stata l'inflazione della zona euro, che ha mancato le aspettative di un ampio margine, innescando un calo dell'euro e spingendo i mercati a prezzare tagli dei tassi di circa 110 punti base il prossimo anno, a partire già da aprile.
I trader attendono ora l'intervento del Presidente della Fed Jerome Powell alla Q&A di venerdì, con i tori che scommettono che il capo della banca centrale accetterà le loro scommesse di allentamento precoce e aggressivo della politica statunitense per il prossimo anno. I futures sui Fed funds implicano un taglio dei tassi di 115 punti base.
"Sospettiamo che si tratterà di una sessione molto ben congegnata e che si atterrà al copione pre-Waller di cautela quando si tratterà di ulteriori rialzi, ma senza alcun accenno di allentamento", ha dichiarato Robert Carnell, responsabile regionale della ricerca, Asia-Pacifico, presso ING.
Il Governatore della Fed Christopher Waller, considerato un falco, questa settimana ha accennato ad una riduzione dei tassi di interesse nei prossimi mesi se l'inflazione continuerà a diminuire.
Il calo dei tassi di interesse in Europa e negli Stati Uniti sarebbe una buona notizia per l'Asia, in quanto allenterebbe notevolmente la pressione sulle valute dei mercati emergenti e lascerebbe spazio alle banche centrali asiatiche per allentare la politica monetaria.
Gli investitori stanno diventando più rialzisti sulle valute asiatiche, secondo un sondaggio Reuters. Le scommesse rialziste sul won sudcoreano, sul dollaro taiwanese e sul peso filippino hanno raggiunto i massimi dall'inizio di febbraio.
L'indice del dollaro ha oscillato vicino ai massimi di cinque sessioni a 103,28 contro i suoi omologhi, traendo un certo sostegno da un euro in calo durante la notte. Ciò è avvenuto dopo una sconcertante perdita del 3% a novembre, la peggiore in un anno.
L'euro è salito dello 0,2% a 1,0907 dollari, dopo essere crollato dello 0,7% durante la notte fino al minimo di una settimana di 1,0879 dollari.
Anche i Treasury statunitensi sono diminuiti un po' dopo il mese migliore dal 2011. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è scivolato di 3 punti base in Asia al 4,3264%, oltre a un crollo di 52,2 punti base per il mese.
I rendimenti del Tesoro a due anni sono scesi di 4 punti base al 4,674%.
Nel mercato petrolifero, i futures del Brent sono scivolati dello 0,4% a 80,56 dollari al barile, mentre i futures del West Texas Intermediate statunitense sono scesi dello 0,3% a 75,77 dollari al barile.
Il prezzo dell'oro è salito dello 0,3% a 2.042,49 dollari l'oncia.
