Durante la notte, i mercati hanno percepito la fine del massiccio ciclo di inasprimento globale, dopo che i responsabili politici in Gran Bretagna e in Europa hanno segnalato la loro intenzione di fare una pausa, mandando in rally le obbligazioni locali e abbassando le valute.
L'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è sceso dello 0,5% venerdì, trascinato da un crollo dello 0,9% delle blue-chips cinesi e da un crollo dell'1,2% dell'indice Hang Seng di Hong Kong.
Il Nikkei giapponese ha sovraperformato, salendo dello 0,6%.
La delusione per i risultati degli utili di Google, Apple e Amazon ha attenuato il sentimento.
I futures dell'S&P 500 sono scesi dello 0,5% e quelli del Nasdaq dell'1,4% venerdì.
Le azioni tecnologiche hanno subito un duro colpo nelle contrattazioni after-hours di giovedì, con le azioni di Apple, Amazon e della società madre di Google, Alphabet, che sono crollate.
Questo ha tolto brillantezza alla sessione regolare di trading di giovedì, quando l'S&P è salito dell'1,5% e il Nasdaq è salito del 3,3%. Il rialzo si è basato sui forti guadagni del giorno precedente, dopo che il Presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha dichiarato che sono in corso pressioni disinflazionistiche nell'economia, sollevando le speranze di un'imminente pausa della sua stretta monetaria.
Apple ha previsto un altro calo dei ricavi all'inizio dell'anno, Amazon ha avvertito che il suo utile operativo potrebbe scendere a zero nel trimestre in corso e la società madre di Google, Alphabet, ha mancato le aspettative per quanto riguarda gli utili e i ricavi del quarto trimestre.
Gli investitori stanno anche osservando le conseguenze del crollo di questa settimana delle azioni del gruppo indiano Adani, dopo che le perdite del mercato sono ammontate a più di 100 miliardi di dollari sulla scia di un rapporto di un venditore allo scoperto statunitense.
Giovedì, la Banca Centrale Europea (BCE) e la Banca d'Inghilterra (BoE) hanno aumentato i tassi di 50 punti base ciascuna, con la BoE che ha affermato che la marea si sta ribaltando contro l'inflazione e la BCE che ha indicato che almeno un altro rialzo è all'orizzonte prima di rivalutare il suo percorso di aumento dei tassi.
I mercati hanno reagito spingendo i rendimenti europei in forte ribasso, con i bund tedeschi decennali che sono scesi di 22,6 punti base al 2,065%, il calo maggiore dal 2011, e le obbligazioni italiane che sono crollate di 40 punti base al 3,887%, il massimo dal 2020, sulla speranza che la stretta della BCE finisca presto.
"L'aspetto positivo è che la riunione della BoE è stata dovish, e la BCE è ora fermamente aperta e dipendente dai dati, e la Fed ha scelto di non combattere il mercato e il mercato si sente convalidato da questo", ha detto Chris Weston, responsabile della ricerca di Pepperstone.
Alan Ruskin, stratega macro di Deutsche Bank, ha detto che, data l'attuale azione dei prezzi di mercato in vista dei dati sui salari degli Stati Uniti, un rapporto più morbido sarebbe considerato come l'approvazione di tutti i trade preferiti dell'anno.
"Non da ultimo, fornirebbe la prova più importante fino ad oggi per suggerire che il prezzo dei tassi del mercato è più appropriato rispetto al segnale più falco della Fed", ha detto Ruskin.
Gli analisti prevedono che il mese scorso siano stati aggiunti 185.000 posti di lavoro, il più basso da gennaio 2021, che la disoccupazione sia salita al 3,6% e che l'inflazione dei salari orari sia rimasta piatta allo 0,3% su base mensile, suggerendo che il forte mercato del lavoro potrebbe aver iniziato ad allentarsi.
I mercati dei futures sono ancora favorevoli ad un altro rialzo di 25 punti base da parte della Fed in occasione della riunione politica di marzo, lasciando intendere che potrebbe essere la fine dell'attuale ciclo di inasprimento. Hanno anche previsto un taglio dei tassi entro la fine dell'anno.
Nei mercati valutari, l'euro ha esteso le perdite a 1,0891 dollari, allontanandosi ulteriormente dal top di dieci mesi di 1,1033 dollari toccato giovedì.
La sterlina è scesa a 1,2206 dollari venerdì, il minimo in più di due settimane, dopo aver perso l'1,2% nella sessione precedente.
Questo ha aiutato il dollaro statunitense a recuperare la maggior parte delle sue perdite post-Fed, con l'indice del dollaro che ora si trova a 101,81, lontano dal minimo di nove mesi di 100,80.
I rendimenti del Tesoro sono rimasti sostanzialmente stabili. Il rendimento dei titoli di riferimento del Tesoro a 10 anni è sceso di 2 punti base al 3,3799%, mentre il rendimento a due anni, che aumenta in base alle aspettative dei trader di un aumento dei tassi dei Fed fund, è rimasto per lo più piatto al 4,0959%.
Nel mercato del petrolio, i futures sul Brent sono saliti dello 0,3% a 82,41 dollari, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate (WTI) è salito dello 0,3%, a 76,09 dollari.
L'oro è stato leggermente più alto. L'oro spot è stato scambiato a 1916,1 dollari l'oncia.
