I mercati si sono rapidamente spostati verso una probabilità del 70% che la Federal Reserve alzi i tassi di 75 punti base a settembre, facendo salire i rendimenti a due anni di 20 punti base venerdì e invertendo ulteriormente la curva.

I dati di successo non hanno fatto altro che alzare la posta in gioco in vista del rapporto sui prezzi al consumo negli Stati Uniti di giugno, previsto per mercoledì, che potrebbe vedere una leggera flessione della crescita principale, ma probabilmente un'ulteriore accelerazione dell'inflazione di base.

"Nonostante la crescita fiacca e l'atteso slittamento a un aumento del CPI di luglio dello 0,2%m/m, è probabile che la Fed aumenti i tassi di policy di 75 punti base durante la riunione di settembre", ha dichiarato Bruce Kasman, responsabile della ricerca economica di JPMorgan.

"La domanda chiave è se deciderà che un aumento materiale del tasso di disoccupazione è necessario per raggiungere i suoi obiettivi", ha avvertito. "Se questo è il caso, la sua guida sui tassi si sposterà significativamente in alto, insieme al messaggio che probabilmente si dimostrerà meno sensibile alle delusioni della crescita a breve termine".

Il rischio ha infastidito i mercati azionari, con i futures dell'S&P 500 e del Nasdaq entrambi in calo dello 0,3% nei primi scambi.

L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso dello 0,2%, dopo tre sessioni di guadagni. Il Nikkei giapponese è sceso dello 0,3% e la Corea del Sud dello 0,4%.

Il mercato non ha reagito in modo evidente alla notizia che il Senato degli Stati Uniti ha approvato domenica un'ampia legge da 430 miliardi di dollari destinata a combattere il cambiamento climatico, dopo alcuni compromessi sulla tassazione all'interno dell'accordo.

"È improbabile che i cambiamenti modifichino in modo sostanziale l'impatto fiscale netto della legislazione, che continua ad essere inferiore allo 0,1% del PIL per i prossimi anni, dato che le nuove spese e le nuove tasse si compensano in modo approssimativo", hanno affermato gli analisti di Goldman Sachs.

IL DOLLARO ECCEZIONALE

I rendimenti del Tesoro a due anni sono saliti al 3,24%, ben 40 punti base sopra i rendimenti a 10 anni.

I titoli obbligazionari hanno ricevuto un'offerta di rifugio sicuro a causa dell'inquietudine di Pechino che sta agitando le sciabole contro Taiwan, mentre la Cina sta conducendo quattro giorni di esercitazioni militari intorno all'isola.

I dati cinesi pubblicati nel fine settimana hanno mostrato che le esportazioni sono aumentate inaspettatamente a luglio, con un guadagno del 18%, mentre le importazioni sono rimaste indietro con un aumento di appena il 2,3%.

Il boom dei posti di lavoro si è unito al balzo dei rendimenti per sostenere il dollaro americano, che era in rialzo a 106,640 contro un paniere di valute dopo aver guadagnato lo 0,8% venerdì. [FRX/]

"Questo dato chiave è lontano un milione di miglia dall'attuale recessione, sia per quanto riguarda la variazione dell'occupazione, sia per quanto riguarda i livelli di disoccupazione", ha dichiarato Alan Ruskin, responsabile globale della strategia G10 FX di Deutsche Bank.

"Dati come questi allontanano qualsiasi pensiero sull'eccezionalismo degli Stati Uniti e sono molto positivi per l'USD rispetto a tutte le valute".

Il dollaro si è mantenuto a 135,26 yen dopo il balzo dell'1,6% di venerdì, mentre l'euro è stato in difficoltà a 1,0164 dollari e non lontano dal supporto grafico intorno a 1,0095 dollari.

La moneta unica non è stata aiutata dalla notizia che Moody's ha tagliato l'outlook dell'Italia a negativo, mentre le dimissioni del Primo Ministro Mario Draghi hanno scosso il panorama politico del Paese.

L'aumento del dollaro ha rappresentato una battuta d'arresto per l'oro, sebbene sia riuscito a rimbalzare dai minimi toccati venerdì per attestarsi a 1.773 dollari. [GOL/]

I prezzi del petrolio hanno continuato la loro recente ritirata, dopo aver subito la peggiore settimana da aprile, a causa delle preoccupazioni per il blocco della domanda globale, mentre le banche centrali continuano a stringere. [O/R]

Il Brent ha perso 97 centesimi a 93,95 dollari, mentre il greggio statunitense ha perso 89 centesimi a 88,12 dollari al barile.