I futures sugli indici azionari di Wall Street sono aumentati di circa lo 0,3%, senza che siano previsti dati importanti per gli Stati Uniti venerdì, mentre i nervi si sono calmati dopo una settimana volatile che ha visto una massiccia liquidazione dei carry trade valutari in risposta al rialzo dei tassi a sorpresa della Banca del Giappone alla fine del mese scorso.
La rassicurazione da parte dei responsabili politici della Federal Reserve di essere più sicuri che l'inflazione si stia raffreddando abbastanza da poter tagliare i tassi, insieme ad un calo maggiore del previsto dei dati sulle richieste di disoccupazione negli Stati Uniti giovedì, hanno sostenuto la ripresa delle azioni.
I prezzi del petrolio si sono diretti verso un guadagno settimanale di circa il 3%, mentre i timori di un ampliamento del conflitto in Medio Oriente persistevano, mentre il dollaro oscillava vicino ai massimi di una settimana.
L'indice azionario MSCI All Country è salito dello 0,3% a 784,4 punti, recuperando gran parte del terreno perso durante la settimana.
Il benchmark è del 5,7% al di sotto del suo massimo storico di 832,35 raggiunto il 12 luglio, anche se è ancora in crescita del 7,5% per l'anno.
In Europa, l'indice STOXX di 600 aziende è salito dello 0,6%, con la perdita della settimana quasi annullata.
In un segno di nervi più calmi, l'indice VIX, noto anche come 'indicatore di paura' di Wall Street, è sceso di quasi il 2%, ben lontano dal picco record di un giorno di lunedì.
Le mosse divergenti delle banche centrali in materia di tassi d'interesse, la rivalutazione della probabilità di recessione negli Stati Uniti, la liquidità più sottile in agosto che ha accentuato la volatilità e le tensioni in Medio Oriente si sono combinate per frenare una striscia vincente di mesi di azioni ai massimi storici, hanno detto gli analisti.
"Siamo ancora nel mese di agosto, quindi possiamo avere ancora un po' di volatilità", ha detto Marie de Leyssac, gestore di portafoglio presso Edmond de Rothschild Asset Management.
Gli investitori continueranno a studiare i dati sull'occupazione, a tenere d'occhio la Banca del Giappone e, in particolare, l'incontro annuale dei banchieri centrali globali ospitato dalla Fed di Kansas City a Jackson Hole alla fine del mese.
"Quest'anno penso che sia un incontro molto importante perché avremo maggiori informazioni su ciò che (il Presidente della Federal Reserve) Jerome Powell vede per il futuro, e forse maggiori informazioni sul percorso di riduzione dei tassi", ha detto de Leyssac.
Prima di allora, gli investitori esamineranno i dati sui prezzi al consumo e sulle vendite al dettaglio degli Stati Uniti della prossima settimana, alla ricerca di nuove prove sulle possibilità dell'economia di evitare un atterraggio duro.
IL NIKKEI RECUPERA
Il benchmark azionario giapponese Nikkei ha chiuso in rialzo dello 0,6%, cancellando la maggior parte delle perdite dopo il crollo del 12,4% di lunedì.
Il Nikkei è riuscito a recuperare la maggior parte delle sue perdite dopo il brutale sell-off di lunedì, dovuto alle preoccupazioni per la recessione e al disimpegno degli investimenti finanziati da uno yen morbido, concludendo la settimana con un calo relativamente contenuto del 2,5%.
Anche lo yen ha oscillato da negativo a positivo nel corso della sessione, scambiando per l'ultima volta a 147,060 per dollaro.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è salito dell'1,65%, più che invertendo il calo di giovedì. Per la settimana, ha invertito le perdite precedenti, rimanendo sostanzialmente piatto.
"La prospettiva di una crescita statunitense migliore di quella temuta e uno yen più debole limitano i rischi fondamentali e tecnici che hanno ispirato l'estrema volatilità registrata all'inizio della settimana", ha dichiarato Kyle Rodda, analista senior dei mercati finanziari presso Capital.com.
Alcuni funzionari della Federal Reserve hanno affermato di essere sempre più fiduciosi che l'inflazione si stia raffreddando abbastanza da consentire tagli dei tassi di interesse, ma non a causa della recente ondata di mercato.
Il dollaro statunitense ha guadagnato, in quanto i mercati hanno rinunciato a scommettere su un taglio dei tassi d'emergenza da parte della Fed, ed è destinato a guadagnare lo 0,4% sullo yen questa settimana, nonostante il precipitoso crollo dell'1,5% di lunedì.
I rendimenti obbligazionari sono saliti questa settimana con una minore richiesta di beni rifugio, ma hanno iniziato a diminuire con il ritorno della fiducia sui mercati. I rendimenti a 10 anni degli Stati Uniti erano al 3,957%. I rendimenti a due anni erano scambiati al 4,0385%.
I futures del greggio Brent erano in rialzo dello 0,4% a 79,47 dollari al barile, e in aumento di oltre il 3% per la settimana, mentre il greggio statunitense West Texas Intermediate avanzava dello 0,4% a 76,50 dollari, e anch'esso in aumento di oltre il 3% per la settimana.
I prezzi dell'oro erano un po' più fermi a 2.427 dollari l'oncia, e si stavano dirigendo verso un calo nella settimana.
