I rendimenti del Tesoro sono scesi dopo che Powell ha affermato che i rischi di un aumento eccessivo dei tassi di interesse e di un rallentamento dell'economia più che necessario sono diventati "più equilibrati" rispetto ai rischi di un aumento insufficiente per controllare l'inflazione.
"Powell sta cercando di essere equilibrato, cercando di assicurarsi che il mercato non si faccia prendere la mano. Non vuole che il mercato o i trader speculino sulla diminuzione dei tassi", ha dichiarato Tim Ghriskey, senior portfolio strategist presso Ingalls & Snyder a New York.
"Si concentra sui dati, e i dati sull'inflazione core negli ultimi sei mesi sono stati buoni. Ma ribadisce che l'obiettivo è ancora il 2% e non vuole che tutto il lavoro fatto dalla Fed per ridurre l'inflazione venga improvvisamente annullato".
Mentre Powell ha cercato di "convincere sottilmente i mercati" dell'impegno della Fed a mantenere alti i tassi, Karl Schamotta, capo stratega di mercato presso Corpay a Toronto, dubita che questo possa "dissuadere gli investitori che scommettono su una svolta drammatica all'inizio del 2024".
Questa opinione è stata confermata da un'atmosfera di rischio a Wall Street, con tutte e tre le principali medie che hanno chiuso in rialzo e l'S&P 500 che ha registrato il livello di chiusura più alto dal marzo 2022.
L'ottimismo degli investitori in merito ai tagli dei tassi è aumentato all'inizio della settimana, dopo che il Governatore della Fed Christopher Waller - ampiamente considerato come un policymaker falco - ha segnalato la possibilità di abbassare i tassi di interesse nei prossimi mesi, se l'inflazione continuerà a diminuire.
"L'assenza di reazioni a Waller porta il mercato a concludere che Powell è d'accordo con l'andamento recente delle azioni e dei rendimenti del Tesoro a lungo termine", ha detto Josh Jamner, analista di strategia di investimento presso Clearbridge Investments, New York.
Il Dow Jones Industrial Average è salito di 294,61 punti, o 0,82%, a 36.245,5, lo S&P 500 ha guadagnato 26,83 punti, o 0,59%, a 4.594,63 e il Nasdaq Composite ha aggiunto 78,81 punti, o 0,55%, a 14.305,03.
L'indicatore MSCI delle azioni di tutto il mondo ha guadagnato lo 0,60%. Per la settimana, l'indice era in linea con un guadagno dello 0,9%, segnando la quinta settimana consecutiva di guadagni, che rappresenta la striscia vincente più lunga dalle cinque settimane terminate il 5 novembre 2021.
In precedenza, venerdì, l'Institute for Supply Management (ISM) ha dichiarato che il PMI manifatturiero è rimasto invariato a 46,7 il mese scorso. Si è trattato del 13° mese consecutivo in cui il PMI è rimasto al di sotto di 50, indicando una contrazione nel settore manifatturiero, e del periodo più lungo dal periodo agosto 2000-gennaio 2002.
Mona Mahajan, stratega senior degli investimenti presso Edward Jones, ha detto che i dati di venerdì supportano l'idea di un'inflazione più bassa, di un'economia in graduale raffreddamento e di una Fed che rimane in disparte.
Nelle valute, il dollaro è sceso dopo due giorni di guadagni.
Jeffery J. Roach, capo economista di LPL Financial, ha notato che qualche settimana fa, Powell aveva descritto la politica come restrittiva, ma oggi ha detto che è "ben dentro il territorio restrittivo". Roach ha detto che "è giusto che i mercati colgano questa sottigliezza".
L'indice del dollaro è sceso dello 0,232%, mentre l'euro è sceso dello 0,06% a 1,0879 dollari. Lo yen giapponese si è rafforzato dello 0,93% rispetto al biglietto verde a 146,84 per dollaro.
La sterlina è stata scambiata per l'ultima volta a 1,2709 dollari, in rialzo dello 0,69% nella giornata, sostenuta dalle aspettative che la Banca d'Inghilterra impiegherà più tempo della Fed o della BCE per tagliare i tassi.
Nei Treasury, i titoli di riferimento a 10 anni sono scesi di 13,7 punti base al 4,213%, dal 4,35% di giovedì. Il titolo trentennale è sceso di 11,6 punti base al 4,3952%, mentre il titolo a 2 anni è sceso di 16 punti base al 4,5549%, dal 4,715%.
I prezzi del petrolio sono scesi di oltre il 2% per il secondo giorno consecutivo, con il mercato che non è convinto che l'ultimo round di tagli alla produzione dell'OPEC+ sarà sufficiente a risollevare i prezzi dal recente crollo.
Il greggio statunitense è sceso del 2,49% a 74,07 dollari al barile e il Brent ha chiuso a 78,88 dollari, con un calo del 2,45% nella giornata.
L'oro è salito al massimo storico di 2.075,09 dollari, sollevato anche dalle aspettative che la Fed abbia terminato la politica restrittiva e possa tagliare i tassi il prossimo anno.
L'oro spot ha aggiunto l'1,7% a 2.071,21 dollari l'oncia. I futures sull'oro statunitensi hanno guadagnato l'1,62% a 2.071,10 dollari l'oncia.
