Il rendimento del Tesoro a 10 anni è sceso al 3,65% al ritorno dalle vacanze del Ringraziamento, il più basso dal 5 ottobre e in calo rispetto al 4,34% di metà ottobre. Il rendimento decennale della Germania, il benchmark della zona euro, si è attestato all'1,91%, appena al di sotto del minimo di sette settimane toccato un giorno prima. [US/] [GVD/EUR]

Lo STOXX 600 europeo era poco variato venerdì e si dirigeva verso un guadagno settimanale dell'1,5%, il suo sesto guadagno percentuale settimanale di seguito, dopo aver subito un duro colpo all'inizio dell'anno.

"La correzione ha interessato tutte le principali classi di attività, ad eccezione del dollaro e delle materie prime dure, e ora si è verificata una forte inversione di tendenza", ha dichiarato Olivier Marciot, responsabile degli investimenti multi-asset di Unigestion.

"Il ritmo del ciclo di inasprimento (delle banche centrali) è stato senza precedenti e ha creato questo shock, e ora questo fattore specifico si sta stabilizzando, creando un sostegno per tutte le classi di asset".

La Federal Reserve degli Stati Uniti ha aumentato i tassi di interesse in modo aggressivo nel corso di quest'anno, ma una "maggioranza sostanziale" dei responsabili politici della Fed ha convenuto che sarebbe "probabilmente presto appropriato" rallentare il ritmo degli aumenti dei tassi di interesse, come risulta dai verbali dell'ultima riunione di mercoledì.

Le aspettative che il picco dei tassi si stia avvicinando sono state aumentate all'inizio del mese, quando i dati sull'inflazione di ottobre degli Stati Uniti sono risultati più freddi del previsto.

I mercati dei futures mostrano che gli investitori vedono ora i tassi statunitensi raggiungere un picco appena sopra il 5%, intorno a maggio, e stanno valutando circa due terzi delle probabilità che la Fed rallenti a un rialzo di mezzo punto il 14 dicembre, dopo una serie di aumenti di 75 punti base.

Gli investitori in azioni europee stanno considerando i dati economici positivi come un motivo per acquistare, e si sono rincuorati dei dati di mercoledì che hanno mostrato che l'economia tedesca si è espansa dello 0,4% nel trimestre e dell'1,3% nell'anno - leggermente al di sopra delle aspettative - grazie all'aumento della spesa delle famiglie.

I futures dell'S&P 500 sono in rialzo dello 0,15%, anche se è probabile che le contrattazioni siano più contenute dopo la festività del Ringraziamento di giovedì.

Anche i mercati valutari riflettono il recente miglioramento del sentimento di rischio, con il dollaro, bene rifugio, destinato ad un ammorbidimento settimanale nei confronti della maggior parte delle valute del G10, tra cui l'euro, la sterlina e lo yen giapponese. [FRX/] GBP=D3>

La sterlina è stata una delle valute più performanti e giovedì ha toccato un massimo di tre mesi e mezzo a 1,2153 dollari.

PREOCCUPAZIONI DELLA CINA

Le azioni asiatiche hanno sofferto di più rispetto ai loro colleghi europei dopo che la Cina ha riportato un altro aumento record delle infezioni giornaliere da COVID, con città in tutto il Paese che hanno imposto chiusure localizzate, test di massa e altre limitazioni, spegnendo le recenti speranze che il Paese avrebbe eliminato gradualmente le rigide politiche zero-COVID.

"Gli investitori hanno ragione ad essere preoccupati", ha dichiarato Rob Carnell, economista di ING. "La Cina non dispone di una rete sanitaria adeguata che le consenta di affrontare un'epidemia in piena regola, con molte persone che si ammalano".

"Vivere a medio termine con la COVID è un bel sogno, ma come ci si arriva?", ha aggiunto Carnell.

L'Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,5%, guidato da un crollo del 2,29% del settore tecnologico, anche se le blue-chips cinesi onshore sono salite dello 0,5%, sostenute da ulteriori misure governative a sostegno del mercato immobiliare in crisi.

Un indice di azioni di sviluppatori immobiliari è salito del 6,8%.

Dopo la chiusura del mercato, la Cina ha dichiarato che avrebbe tagliato la quantità di contanti che le banche devono detenere come riserve, liberando circa 500 miliardi di yuan (69,8 miliardi di dollari) per sostenere l'economia vacillante.

I prezzi del petrolio sono saliti bruscamente, invertendo i cali dell'inizio della settimana, con i futures sul Brent in rialzo dell'1,58% a 86,69 dollari al barile e i futures sul greggio statunitense in rialzo del 2,13% a 79,6 dollari. [O/R]

L'oro è salito dello 0,2% a circa 1.758 dollari l'oncia, grazie alla debolezza del dollaro. [GOL/]