La zona euro è quasi certa di cadere in una recessione durante l'inverno, in quanto i costi dell'energia, molto elevati, colpiscono i bilanci dei consumatori. Ma le banche, che godono di un insolito periodo di alti guadagni, sono state criticate per aver sottovalutato il probabile impatto.

"Alcune banche sembrano utilizzare ipotesi macroeconomiche relativamente blande nei loro scenari avversi", ha detto Enria in un'audizione al Parlamento europeo. "Le autorità di vigilanza esamineranno attentamente la pianificazione del capitale e metteranno in discussione le azioni di gestione per garantire un livello adeguato di prudenza".

Enria ha detto che le sofferenze nel segmento dei prestiti al consumo e gli arretrati precoci, sia per le famiglie che per le aziende, sono già in aumento.

Il rapido aumento dei tassi d'interesse - soprattutto in funzione dei rialzi dei tassi della BCE - sta anche evidenziando le vulnerabilità nei mercati immobiliari residenziali e commerciali, nonché nei finanziamenti al consumo e a leva, ha detto Enria.

Le esposizioni creditizie delle banche ai mutuatari aziendali ad alta intensità energetica saranno un'area particolare di attenzione da parte della vigilanza, anche se finora i segnali di sofferenza sono stati limitati.

"L'attenzione alla gestione del rischio di queste esposizioni è particolarmente giustificata alla luce del recente allentamento temporaneo dei requisiti di marginazione, che consente l'utilizzo di garanzie bancarie non collateralizzate come garanzia ammissibile per le società non finanziarie che accedono ai servizi di compensazione centrale", ha affermato.

La volatilità del mercato dell'energia ha aumentato lo stress finanziario per i commercianti e i produttori di energia, per cui le autorità di regolamentazione hanno temporaneamente alleggerito i requisiti di garanzia per evitare il ripetersi di una stretta di liquidità all'inizio dell'autunno.

Enria ha anche detto che la BCE pubblicherà presto i risultati della sua indagine sui legami tra le banche e il resto del settore finanziario, a seguito di una serie di crisi, come il collasso di Archegos Capital Management lo scorso anno e le tensioni nel mercato dei titoli di Stato del Regno Unito che hanno quasi fatto crollare i fondi pensione a settembre.

"Abbiamo in programma di comunicare presto pubblicamente i risultati di queste revisioni e il modo in cui intendiamo seguirle", ha detto.