Gli analisti stimano che i rapporti tra prestiti ipotecari e crediti inesigibili per le banche potrebbero aumentare da tre a cinque volte a causa dell'interruzione dei pagamenti dei mutui da parte degli acquirenti di case, aggiungendo che le proteste aumenteranno significativamente l'esposizione al rischio degli istituti di credito nei confronti del settore immobiliare affamato di denaro.
La crescente protesta degli acquirenti di case in Cina si aggiunge ai problemi del settore immobiliare del Paese, che rappresenta un quarto dell'economia, e delle banche che sono state colpite nell'ultimo anno da una serie di sviluppatori che non hanno rispettato i loro obblighi di debito.
Gli investitori cinesi hanno scaricato i titoli bancari e immobiliari giovedì, temendo che l'aggravarsi dei problemi nel settore immobiliare possa iniziare a colpire il sistema finanziario. L'indice CSI300 Bank è sceso fino al 3,3%.
Fino a 1,5 trilioni di yuan (220 miliardi di dollari) di prestiti ipotecari sono legati a progetti residenziali incompiuti in Cina, ha detto ANZ in un rapporto. Questo potrebbe essere a rischio se la protesta degli acquirenti di case, attualmente concentrata sulle città centrali cinesi, si allarga.
Gli sviluppatori coinvolti in questi progetti incompiuti includono China Evergrande Group e Sinic Holdings, in difficoltà di cassa, secondo quanto riportato da analisti e media.
Evergrande ha rifiutato di commentare. Sinic non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.
Le autorità cinesi hanno tenuto riunioni di emergenza con le banche dopo essersi allarmate per il fatto che un numero crescente di acquirenti di case si rifiuta di pagare i mutui sui progetti in stallo, ha riferito giovedì Bloomberg, citando persone che hanno familiarità con la questione.
"La preoccupazione principale è che questo rifiuto si diffonda troppo rapidamente e che altri acquirenti di case seguano l'esempio solo perché i loro progetti stanno andando a rilento, o semplicemente a causa di una prospettiva pessimistica per il settore immobiliare", ha detto Shujin Chen, analista azionario di Jefferies.
Anche se le banche possiedono gli appartamenti pre-venduti come garanzia, è probabile che subiscano comunque una perdita, perché le attività non sono state completate. Aspettare il completamento potrebbe esporre le banche al rischio di un calo sostanziale dei valori immobiliari.
"È difficile vendere gli appartamenti nelle attuali condizioni di mercato. Inoltre, se ci sarà un'ondata massiccia di aste di case, i prezzi crolleranno", ha detto Xiaoxi Zhang, analista finanziario cinese del gruppo di ricerca cinese Gavekal Dragonomics.
Un gestore di fondi ha anche detto che le banche otterrebbero zero capitale se sequestrassero beni non completati.
"Questo spazzerà via la metà del capitale bancario esistente; è peggio dei subprime", ha detto, riferendosi alla crisi dei mutui subprime negli Stati Uniti, iniziata nel 2007. Il gestore del fondo ha chiesto di non essere nominato, a causa della sensibilità della questione.
Le quattro principali banche statali, così come Postal Savings Bank of China, China Merchants Bank e Industrial Bank, sono le istituzioni finanziarie con la maggiore esposizione ai mutui, secondo Jefferies.
Le banche, tra cui Agricultural Bank of China, China Construction Bank e Industrial Bank, hanno dichiarato giovedì che i loro libri ipotecari legati a progetti di case non completati o in ritardo erano relativamente piccoli e il rischio era controllabile.
Industrial and Commercial Bank of China Ltd, Bank of China, Postal Savings Bank of China e China Merchants non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento di Reuters.
Gli operatori del mercato azionario hanno detto che le autorità dovrebbero intervenire tempestivamente per risolvere la crisi, in quanto gli sviluppatori immobiliari in difficoltà probabilmente non saranno in grado di riprendere la costruzione nel breve termine a causa della loro crisi di liquidità.
"Nel peggiore dei casi, sia la stabilità sociale che quella finanziaria saranno messe in pericolo", ha detto Zhang di Gavekal Dragonomics.
(1 dollaro = 6,7332 yuan cinesi renminbi)
