I trader in Asia possono aspettarsi un inizio di settimana incerto, mentre assorbono il sell-off di venerdì a Wall Street a seguito di un rapporto sui posti di lavoro statunitensi incredibilmente forte e l'aumento delle tensioni geopolitiche dopo che un jet da combattimento statunitense ha abbattuto un sospetto pallone spia cinese sabato.

Questo precede una settimana impegnativa sul calendario dei dati economici e degli eventi regionali, che comprende le decisioni sui tassi di interesse di India e Australia, i dati sull'inflazione e sui prestiti bancari della Cina e le cifre sulle partite correnti del Giappone.

I trader in Asia hanno avuto il fine settimana per digerire l'azione del mercato statunitense di venerdì, e i segnali sono contrastanti. Wall Street è scesa a causa dell'aumento dei tassi impliciti negli Stati Uniti e delle aspettative di taglio dei tassi nel 2023, ma gli indicatori tecnici e di momentum sono positivi, la volatilità del mercato rimane bassa e le speranze di un "atterraggio morbido" sono in aumento.

Si torna al vecchio enigma: le buone notizie sono cattive notizie? I dati economici forti sono un segno di un'economia sana e quindi positiva per i guadagni, o una bandiera rossa perché l'aumento dei tassi di interesse rallenterà l'economia e colpirà i guadagni?

La sessione di lunedì in Asia potrebbe anche essere offuscata dall'ultimo deterioramento delle relazioni sino-statunitensi e dalla saga dei palloni spia cinesi. Pechino domenica ha condannato l'attacco come una "reazione eccessiva", affermando di riservarsi il diritto di utilizzare i mezzi necessari per affrontare "situazioni simili", senza approfondire.

Gli investitori terranno d'occhio anche un'altra crisi regionale - questa volta finanziaria, incentrata sull'indiano Adani Group, dopo che il venditore allo scoperto Hindenburg Research, con sede negli Stati Uniti, ha accusato il conglomerato di manipolazione delle azioni e di debito insostenibile.

GRAFICO-Adani Group - Il gigantesco ribasso : https://www.reuters.com/graphics/ADANI-INDIA/zdpxdnxrepx/chart.png

GRAFICO - Le azioni del Gruppo Adani crollano : https://www.reuters.com/graphics/ADANI-INDIA/byvrlkqrrve/chart.png

I timori di contagio finanziario si stanno diffondendo in India. L'agenzia di rating Moody's ha avvertito che il Gruppo Adani potrebbe faticare a raccogliere capitali e S&P ha tagliato l'outlook di due delle sue attività.

La banca centrale indiana venerdì ha cercato di assicurare agli investitori che il sistema finanziario del Paese è solido, insistendo sul fatto che "vari parametri relativi all'adeguatezza del capitale, alla qualità degli asset, alla liquidità, alla copertura degli accantonamenti e alla redditività sono sani".

Questo è lo sfondo della decisione politica della banca centrale di mercoledì, quando si prevede che terminerà il suo ciclo di inasprimento, aumentando il tasso di prestito chiave di 25 punti base al 6,50%.

Nel frattempo, martedì si prevede che anche la Reserve Bank of Australia aumenti i tassi di 25 punti base, per la quarta volta, al 3,35%. Gli analisti ritengono che questo sarà il penultimo rialzo prima che il tasso di liquidità si stabilizzi al 3,60% a marzo.

Ecco tre sviluppi chiave che potrebbero fornire ulteriori indicazioni ai mercati lunedì:

- PIL dell'Indonesia (4° trimestre, anno intero 2022)

- Inflazione in Thailandia (gennaio)

- Vendite al dettaglio della zona euro (dicembre)