MILANO (MF-DJ)--Gap si prepara a riacquistare il debito contratto prima della pandemia. La società, che controlla marchi come Old navy, Banana republic e Athleta, metterà sul mercato un'offerta di obbligazioni da 1,5 miliardi di dollari (pari a 1,2 miliardi di euro al cambio di oggi) così suddivise: 750 milioni di dollari delle sue senior notes del 3,625% dovute al 2029 e 750 milioni di dollari delle sue senior notes del 3,875% dovute al 2031, ciascuna a un prezzo di offerta pari al 100% dell'importo. La scadenza anticipata per l'offerta è il 24 settembre e la scadenza finale è fissata all'8 ottobre.
Gap intende utilizzare i proventi netti della vendita delle obbligazioni, insieme alla liquidità disponibile, per finanziare un'offerta di acquisto di tre obbligazioni garantite ed emesse nell'aprile 2020, con cedole dell'8,375% dovute al 2023, dell'8,625% dovute al 2025 e dell'8,875% dovute al 2027.
L'offerta pubblica di Gap, che gli investitori possono scegliere di accettare o meno, sarà finanziata dai proventi della vendita delle nuove obbligazioni e dalla liquidità a disposizione. L'azienda pagherà agli investitori un premio che va da 106,25 a 116,5 centesimi sul dollaro, a seconda del tipo di obbligazione ed entro quale termine gli investitori accetteranno.
red/lde
fine
MF-DJ NEWS
1609:09 set 2021
(END) Dow Jones Newswires
September 16, 2021 03:11 ET (07:11 GMT)
