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Esistono centinaia di ETF obbligazionari. Ci siamo concentrati su quelli distribuiti in Europa e con le commissioni più basse. Cinque emittenti offrono ETF obbligazionari con commissioni pari o inferiori allo 0,05%. Si noti, tuttavia, che non tutti questi ETF sono disponibili su tutti i mercati europei:
- iShares Core U.S. Aggregate Bond (AGG): utile per ottenere un'esposizione al mercato obbligazionario statunitense investment-grade, attraverso il debito societario e governativo. 0,03% di commissioni.
- iShares 1-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGSB): utile per ottenere un'esposizione alle obbligazioni societarie investment-grade denominate in dollari USA con una scadenza residua compresa tra uno e cinque anni. 0,04% di commissioni.
- iShares 5-10 Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGIB): utile per esporsi alle obbligazioni societarie investment-grade denominate in dollari USA con una scadenza residua compresa tra cinque e dieci anni. 0,04% di commissioni.
- Amundi Core UK Government Bond ETF (GILS): utile per acquisire un'esposizione ai titoli di Stato britannici denominati in sterline (Gilts). 0,05% di commissione.
- Amundi UK Government Bond 0-5Y ETF (GIL5): utile per acquisire un'esposizione ai titoli di Stato britannici denominati in sterline con scadenze da 1 a 5 anni. 0,05% di commissioni.
- Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (FLES): utile per acquisire un'esposizione al debito investment-grade a breve termine denominato in euro ed emesso da emittenti sovrani e societari. 0,05% di commissioni.
- Amundi Prime Euro Govies ETF (PRIR): utile per acquisire un'esposizione ai titoli di qualità emessi dai governi degli Stati membri dell'Eurozona. 0,05% di commissioni.
- Vanguard U.S. Treasury 0-1 Year Bond ETF (VDST): utile per acquisire un'esposizione ai titoli del Tesoro USA a breve termine, a tasso fisso e denominati in dollari statunitensi.
- Amundi Prime Euro Gov Bonds 0-1Y (PRAB): utile per ottenere un'esposizione ai titoli di Stato della zona euro denominati in euro con scadenze comprese tra un mese e un anno. 0,05% di commissioni.
Questi ETF mostrano performance... obbligazionarie! Non si tratta del mercato azionario o di attività esotiche: i prodotti sono meno rischiosi e quindi meno redditizi. Ecco una panoramica delle scadenze fino a 5 anni:
Gli ETF obbligazionari che hanno offerto i rendimenti più elevati negli ultimi anni sono in particolare quelli che investono nel debito più rischioso, noto come “high yield” (alto rendimento). Si tratta di obbligazioni emesse da entità con rating inferiore a investment grade (inferiore a “BBB-” per S&P e Fitch, inferiore a Baa3 per Moody's). Un esempio è l'ETF iShares $ High Yield Corporate Bond, che ha un'esposizione a più di 1.200 obbligazioni in dollari ad alto rendimento. Quasi il 90% dei prodotti ha un rating “BB” e “B”. All'inizio di novembre, le sue posizioni principali riguardavano il debito di Onemain, Teva, United Rentals, Tenet, Transdigm e Icahn Enterprises. Tuttavia, le commissioni sono dello 0,50%.
