La fusione renderà Playboy di nuovo una società quotata in borsa, nove anni dopo essere diventata privata in un affare da 207 milioni di dollari guidato dal suo defunto fondatore, Hugh Hefner, e dalla società di private equity Rizvi Traverse Management.

È l'ultimo esempio di un'azienda rivolta al consumatore che sceglie di diventare pubblica fondendosi con una cosiddetta società di acquisizione a scopo speciale (SPAC) piuttosto che attraverso una tradizionale offerta pubblica iniziale, seguendo artisti del calibro della piattaforma di scommesse sportive DraftKings Inc.

Come parte della transazione, Mountain Crest venderà 50 milioni di dollari delle sue azioni ordinarie agli investitori istituzionali.

Le azioni di Mountain Crest erano piatte giovedì.

Il mese scorso, Reuters ha riportato i piani di Playboy di diventare pubblico e che era vicino ad un accordo con Mountain Crest.

L'accordo dovrebbe chiudersi nel primo trimestre del 2021, dopo di che le azioni della società saranno quotate al Nasdaq con il ticker "PLBY". Gli attuali azionisti di Playboy manterranno il controllo del 66% della società.

L'amministratore delegato di Playboy, Ben Kohn, ha detto in un'intervista che la forza del marchio fornisce le basi per un business di licenze con flussi di entrate stabili, e che le vendite della società sono destinate ad aumentare del 68% quest'anno.

"Questo business è molto più simile a un business SaaS che a un'organizzazione di vendita", ha detto Kohn, aggiungendo che le sue entrate di licenza raggiungeranno i 57 milioni di dollari quest'anno e che oltre il 70% delle entrate del prossimo anno sono state bloccate.

Il modello Software as a service (SaaS), in cui il software viene concesso in licenza su base di abbonamento, è stato ben accolto dagli investitori, con alti multipli raggiunti dalle aziende che sono diventate pubbliche quest'anno, tra cui Snowflake Inc e Shopify Inc .

L'azienda prevede di utilizzare i proventi dell'accordo per espandersi nello spazio del benessere sessuale e per acquisire marchi e piattaforme di consumo.

Una SPAC utilizza il capitale raccolto attraverso un'offerta pubblica iniziale per acquistare una società privata, di solito entro due anni.

Kohn di Playboy ha detto che la SPAC di Mountain Crest, che ha raccolto 50 milioni di dollari in un'offerta pubblica iniziale all'inizio di quest'anno, si è distinta perché non ha warrant in circolazione, il che significa che la diluizione sarà limitata.