La causa, depositata martedì presso il tribunale federale di Miami, sostiene che il fondatore di FTX Sam Bankman-Fried e le celebrità, tra cui il quarterback della NFL Tom Brady e il giocatore di basket Shaquille O'Neal, hanno messo in atto pratiche commerciali ingannevoli promuovendo titoli non registrati.

Sebbene alcuni tribunali abbiano stabilito che alcune criptovalute rientrano nella definizione legale di titoli, la questione rimane aperta.

Le cause contro FTX, che ha sede alle Bahamas, saranno rese più complesse dal fatto che le leggi statunitensi sui titoli si applicano generalmente solo alle transazioni nazionali, ha affermato Yuliya Guseva, una professoressa che dirige il programma di ricerca su fintech e blockchain presso la Rutgers Law School.

"È più complicato della semplice storia di scambio di criptovalute", ha detto.

I rappresentanti di Bankman-Fried, O'Neal e Brady non hanno risposto alle richieste di commento sulla causa.

FTX ha presentato istanza di fallimento l'11 novembre e sta affrontando l'esame delle autorità statunitensi. Alcune fonti hanno detto a Reuters che 10 miliardi di dollari di beni dei clienti sono stati spostati da FTX alla società di trading Alameda Research di Bankman-Fried, e che più di 1 miliardo di dollari di fondi dei clienti sono scomparsi.

La causa di martedì, un'azione collettiva proposta per conto dei titolari di conti FTX con rendimento negli Stati Uniti, sostiene che i conti erano titoli non registrati perché utilizzavano i fondi comuni degli investitori per impegnarsi in attività che generavano i rendimenti ricevuti dai titolari dei conti.

È una questione aperta se le leggi statunitensi sui titoli si applicano ai conti cripto fruttiferi come quelli offerti da FTX.

La U.S. Securities and Exchange Commission ha recentemente affermato che altri conti fruttiferi costituivano titoli non registrati. Gli investitori hanno presentato accuse simili in tribunale contro Voyager Digital Ltd e Celsius Network per i loro conti in criptovalute, ma i giudici devono ancora pronunciarsi su tali richieste.

La causa depositata martedì non nomina FTX come imputato, ma si rivolge a singoli individui.

Altri investitori probabilmente intenteranno altre cause, man mano che i dettagli del crollo di FTX verranno alla luce.

Guseva ha dichiarato che "un'ondata" di cause legali è il "risultato atteso di una grande debacle come questa".

Il nuovo amministratore delegato di FTX, John J. Ray III, ha dichiarato giovedì nei documenti di bancarotta che la situazione dell'azienda era "senza precedenti" e comportava un "completo fallimento dei controlli aziendali".

Le cause contro FTX e le società collegate saranno sospese durante la procedura di bancarotta, ma le cause contro gli individui che non hanno presentato istanza di bancarotta potrebbero andare avanti, ha detto Guseva.

Diversi studi legali hanno detto che stanno valutando la possibilità di intentare cause per conto degli investitori nel token FTX, o FTT, una criptovaluta legata alla borsa il cui valore è crollato da circa 25 dollari per token a meno di 2 dollari sulla scia della crisi di liquidità di FTX.

Le nuove azioni legali potrebbero prendere di mira anche i promotori di celebrità dei prodotti cripto FTX.

La denuncia di martedì sostiene che tali promotori hanno violato la legge sulla protezione dei consumatori della Florida, non rivelando quanto sono stati pagati per appoggiare la società.

Gli investitori hanno presentato reclami simili contro la star del reality Kim Kardashian per la sua promozione dei token EthereumMax. Un giudice non ha ancora deciso se il caso può andare avanti.

Kardashian ha sostenuto che la causa dovrebbe essere archiviata perché i dettagli del risarcimento non avrebbero avuto importanza per gli investitori nel token.

All'inizio di quest'anno, la donna si è accordata con la SEC per un risarcimento simile di 1,26 milioni di dollari, senza ammettere alcun illecito.

È probabile che le future cause legali degli investitori sul crollo di FTX presentino rivendicazioni che vanno oltre la registrazione dei titoli e le violazioni della protezione dei consumatori, hanno detto gli avvocati dei querelanti.

Sean Masson, un avvocato dello studio legale Scott+Scott che rappresenta gli investitori nella causa contro Kardashian, ha detto che potrebbero esserci potenziali richieste di risarcimento per manipolazione del mercato basate sulle attività di Bankman-Fried presso Alameda.

Masson non ha fornito dettagli. La manipolazione del mercato comporta il tentativo di un trader o di un'azienda di spostare o mantenere segretamente il prezzo di mercato di un titolo o di una merce.

"Pensiamo che ciò che è emerso finora stia solo scalfendo la superficie di ciò che è realmente accaduto", ha detto.