Comunicato stampa
La presente è una comunicazione riservata e non deve essere trasmessa, né integralmente né nei suoi contenuti, a persone espressamente riportate nella legenda qui contenuta. In particolare questo comunicato e le informazioni in esso contenute non devono essere emessi né distribuiti negli Stati Uniti d'America, in Canada, Australia o Giappone e non costituiscono un'offerta per la vendita di titoli nei paesi indicati o in qualsiasi altro paese.
Zurigo, 27 gennaio 2015
Sunrise fissa la fascia di prezzo per la sua IPO sul SIX Swiss Exchange, azione che comporta una capitalizzazione del mercato da 2.8 a 3.3 miliardi di franchi svizzeri
- Sunrise fissa una fascia di prezzo compresa tra i CHF 58 e i CHF 78 per azione
- Si prevede che la quotazione e l'avvio delle negoziazioni sul SIX Swiss Exchange prendano il via il 6 febbraio 2015 o prima di tale data
- Proventi primari per circa CHF 1.35 miliardi destinati sostanzialmente a rafforzare il bilancio di Sunrise riducendo la leva al debito netto / EBITDA post IPO di 2,7x
- Sulla base delle forti manifestazioni di interesse nel corso dell'informazione per gli investitori, l'azionista venditore ha concordato di vendere 4.3 milioni di azioni nell'offerta di base, che corrisponde a un ammontare di circa CHF 250 milioni sull'estremità inferiore della fascia di prezzo
- Si prevede un azionariato diffuso fino al 57,2%, prima di esercitare il ricorso all'opzione di sovrallocazione (sull'estremità inferiore della fascia di prezzo)
- Posizione forte e competitiva nell'interessante mercato svizzero, che si avvale di fattori di crescita strutturale superiori, di chiare tendenze di convergenza e di una rapida adozione delle nuove tecnologie
- Marchio forte rinomato per l'innovazione e l'offerta di servizi orientati al cliente
- Politica di distribuzione molto attraente sulla base di un profilo di flussi di cassa forti e in crescita
Sunrise Communications Group AG («Sunrise» o l'«Azienda»), la nuova holding di Sunrise Comunications AG, operatore privato leader di telecomunicazioni svizzero completamente integrato, ha annunciato in data odierna il lancio della sua offerta pubblica iniziale («IPO») sul SIX Swiss Exchange con la pubblicazione dell'offerta e del memorandum di quotazione («Prospetto») e l'avvio del processo di «book building». La fascia di prezzo delle azioni offerte a un valore nominale di CHF 1.00 è stata fissata in CHF58-78 per azione. Il primo giorno di quotazione sul SIX Swiss Exchange è previsto per il 6 febbraio 2015 o prima di tale data. I proventi primari dall'IPO consentiranno all'Azienda di rafforzare in misura sostanziale il suo bilancio e di sfruttare le future opportunità di crescita. La prevista IPO dimostra l'impegno a lungo termine dell'Azienda nei confronti del mercato svizzero e sosterrà la strategia aziendale di investire in tecnologia di rete mobile e fissa integrata all'avanguardia.
A proposito del processo IPO, Libor Voncina, CEO di Sunrise, ha affermato: «L'IPO segna un nuovo capitolo nella storia di Sunrise e offre entusiasmanti opportunità all'Azienda, ai suoi clienti e ai suoi collaboratori. L'intero settore delle telecomunicazioni in tutta Europa e in Svizzera sta approfittando della forte crescita nel settore dei dati mobili e della convergenza e la nostra IPO ci aiuterà a trarre il meglio da queste opportunità, rafforzando la nostra posizione di leader del mercato innovativo e orientato alla clientela.»
Valutazione azionaria di Sunrise per 3.1 miliardi di franchi al centro della fascia di prezzo
La fascia di prezzo delle azioni ordinarie nominative offerte a un valore nominale di CHF 1.00 è stata fissata in CHF 58-78 per azione, il che comporta per l'Azienda una capitalizzazione del mercato da CHF 2.8 miliardi a CHF 3.3 miliardi, compresi i proventi primari pari a circa 1.35 miliardi di franchi.
L'offerta di base totale («offerta di base») ammonterà a 17,3-23,3 milioni di azioni ordinarie nominative che verranno emesse da Sunrise e 4,3milioni di azioni esistenti offerte dall'azionista venditore. Sunrise e CVC hanno anche garantito al pool di banche un'opzione di sovrallocazione (il «Greenshoe») di max. 4,1 milioni di azioni nominative esistenti, pari al 15% dell'offerta di base da parte dell'azionista venditore, che potrà essere esercitata in parte o integralmente entro 30 giorni di calendario dalla prima giornata di negoziazione sul SIX Swiss Exchange.
Al termine del completamento dell'IPO, il numero di azioni offerte nell'offerta di base sarà del 51,1-57,2% del capitale azionario emesso («capitale flottante») (prima dell'esercizio dell'opzione di sovrallocazione) e del 58,8-65,7% ipotizzando l'esercizio dell'intera opzione di sovrallocazione.
Gli impegni per i periodi di lock-up sono di sei mesi per CVC e per il consiglio di amministrazione e di dodici mesi per l'Azienda, soggetti in ogni caso alle eccezioni tipiche, nonché di un lock-up scaglionato per il Group Management Board fino a un periodo di trentasei mesi con i programmi di incentivazione attuali e futuri.
L'IPO di Sunrise consiste di un'offerta pubblica agli investitori in Svizzera, di collocazioni private in determinate giurisdizioni al di fuori della Svizzera e negli Stati Uniti, comunque nel rispetto della «Regulation S» del U.S. Securities Act del 1933, in conformità con le modifiche («Securities Act») e sulla base delle eccezioni fornite dalla Direttiva UE sul prospetto in conformità con le leggi vigenti in materia di titoli, nonché di collocazioni private a «Qualified Institutional Buyers» negli Stati Uniti ai sensi della «Rule 144A» del Securities Act.
Proventi primari per circa 1,35 miliardi di franchi, destinati a un significativo deleveraging del bilancio e a sostenere una politica di distribuzione molto attraente
I proventi primari, pari a circa 1,35 miliardi di franchi, saranno utilizzati per il deleveraging del bilancio e per ridurre materialmente il costo del debito dell'Azienda. Il costo del debito ridotto, insieme con la performance operativa e con il ritorno delle spese in conto capitale a livelli più normalizzati successivamente a un periodo di investimenti elevati consentiranno a Sunrise di implementare, dopo l'IPO, una politica di distribuzione degli azionisti interessante e sostenibile.
Per il 2015 Sunrise si impegna a distribuire un dividendo assoluto per almeno 135 milioni di franchi, che verranno pagati nel 2016. A partire dal 2016 Sunrise si impegna in un tasso di pagamento dei dividendi almeno del 65% del patrimonio netto del free cash flow. Inoltre Sunrise, dopo aver raggiunto l'obiettivo prefissato per la sua struttura di capitale pari a 2,5x il debito netto dell'EBITDA, prevede di restituire la liquidità in eccesso agli azionisti.
Operatore leader e completamente integrato nell'interessante mercato svizzero
Sunrise è il secondo maggiore operatore di telecomunicazioni in Svizzera, con proventi pari a 2 miliardi di franchi svizzeri e un risultato di esercizio (EBITDA) di 621 milioni di franchi svizzeri per i dodici mesi terminati il 30 settembre 2014. L'Azienda vanta oltre 3,3 milioni di relazioni clienti in Svizzera e fornisce servizi di telefonia mobile, voce su rete fissa, Internet su rete fissa e IPTV. In qualità di concorrente leader in Svizzera completamente integrato, con quote sul mercato pari al 27% nella banda larga mobile e al 9% in quella della telefonia fissa, Sunrise ha una posizione forte che le permette di sfruttare l'opportunità di convergenza nel segmento consumer e di accrescere le proprie quote di mercato nel segmento B2B.
La Svizzera rappresenta un mercato prospero, orientato alla qualità e tecnicamente dinamico con una crescita della popolazione e del PIL particolarmente elevati, un alto grado di ricchezza e ottime condizioni in cui operano le imprese rispetto agli altri mercati europei. Il PIL svizzero vanta una crescita del CAGR del 2% tra il 2012 e il 2014[1] e beneficia di un PIL pro capite pari al doppio di quello registrato nell'Europa dei 15[2]. Il mercato svizzero presenta uno degli ARPU più elevati in Europa per la telefonia mobile (CHF 40.00 contro CHF 21.20 per l'Europa dei 15[3]) e una crescita dei clienti convergenti svizzeri con bundle di telefona mobile e fissa del 13% (T3'13-T3'14).
Impatto da neutro a positivo dell'apprezzamento del franco svizzero
Si prevede che la decisione della Banca nazionale svizzera di consentire la recente forte rivalutazione del franco svizzero avrà un impatto da neutro a positivo su Sunrise. Il deprezzamento dell'euro ridurrà i costi di rifinanziamento di Sunrise in quanto alcuni dei suoi debiti denominati in euro sono senza copertura. Inoltre l'Azienda beneficia di utili denominati in franchi svizzeri.
Quotazione e avvio delle negoziazioni previsti per il 6 febbraio 2015 o in data precedente
Il processo di «book building» inizierà il 27 gennaio 2015 e si concluderà presumibilmente il 5 febbraio 2015 o prima. Si prevede che l'annuncio del prezzo finale di offerta e il numero definitivo delle azioni offerte verranno pubblicati il 6 febbraio 2015 o prima e in qualsiasi evento che precede l'avvio della negoziazione sul SIX Swiss Echange. La quotazione e l'avvio delle negoziazioni per le azioni Sunrise sul SIX Swiss Exchange è previsto per il 6 febbraio 2015 o prima.
Deutsche Bank e UBS svolgono il ruolo di Joint Global Coordinator e Joint Bookrunner per l'IPO. Bergenberg e Morgan Stanley svolgono il ruolo di Joint Bookrunner aggiuntivo, mentre Bank Vontobel quello di Co-Lead Manager in connessione con l'IPO. Lilja & Co. svolge il ruolo di consulente indipendente per CVC e Sunrise.
Informazione importante per i media
Quotazione | SIX Swiss Exchange (segmento principale) |
Sigla di negoziazione | SRCG |
Numero del titolo svizzero | 26.729.122 |
ISIN | CH0267291224 |
Fascia di prezzo | CHF58 - 78 per ogni azione offerta |
Azioni offerte | Offerta di base di: - 4,3 milioni di azioni nominative esistenti a un valore nominale di CHF 1.00 offerte dall'azionista venditore Opzione di sovrallocazione fino a 4,1 milioni di azioni secondarie (fino al 15% dell'offerta di base) offerte dall'azionista venditore |
Calendario provvisorio
Periodo di «book building» | Dal 27 gennaio al - ore 12:00 CET per clienti private banking e retail - 3:00 p.m. CET per investitori istituzionali soggetto a prolungamento o riduzione del periodo di «book building» |
Definizione del prezzo e allocazione delle azioni | 5 febbraio 2015 o prima |
Annuncio del prezzo finale d'offerta per azione e numero finale di azioni offerte | 6 febbraio 2015 o prima |
Quotazione delle azioni e avvio delle negoziazioni | 6 febbraio 2015 o prima |
Dematerializzazione delle azioni offerte rispetto al pagamento del prezzo dell'offerta | 10 febbraio 2015 o prima |
Ultimo giorno per esercitare l'opzione di sovrallocazione | 8 marzo 2015 o prima |
| Provider | Channel | Contact | ||
|---|---|---|---|---|
|
Tensid Ltd., Switzerland www.tensid.ch |
newsbox.ch www.newsbox.ch |
Provider/Channel related enquiries marco@tensid.ch +41 41 763 00 50 |
