Il piano mira a combinare la rete fissa di TIM con quella della rivale a banda larga Open Fiber, controllata da CDP, mentre l'Amministratore Delegato Pietro Labriola cerca di risollevare le sorti di TIM attraverso una vera e propria separazione della rete fissa dalle operazioni di servizio.
CDP, che è il secondo investitore di TIM con una quota del 10% e possiede il 60% di Open Fiber, controllerà la rete combinata, si legge nel comunicato, aggiungendo che le parti mirano a negoziare un accordo vincolante entro la fine di ottobre.
Il tanto atteso accordo preliminare è stato firmato anche dai fondi infrastrutturali Macquarie e KKR, che detengono quote di minoranza, rispettivamente, in Open Fiber e nell'unità di rete dell'ultimo miglio di TIM.
Entrambi i fondi rimarranno investitori di minoranza nella singola entità di rete.
KKR si è avvicinata al progetto TIM-CDP dopo che TIM ha rifiutato una proposta da 10,8 miliardi di euro (12 miliardi di dollari) da parte del fondo statunitense per ottenere il controllo di TIM e delistarla prima di dividere i suoi asset fissi e di servizi.
Dopo un balzo del 5% nei primi scambi, le azioni di TIM erano in rialzo del 2,3% alle 1330 GMT, sovraperformando l'indice italiano delle blue-chip.
L'Italia desidera creare un unico campione di rete a banda larga per evitare la duplicazione degli investimenti e per accelerare il lancio della fibra ottica e la digitalizzazione dell'economia.
CDP controlla anche le società regolamentate di gas e reti elettriche Snam e Terna.
PROCESSO LUNGO Gli analisti stimano che la finalizzazione di qualsiasi transazione richiederà fino a due anni, poiché l'accordo sarà soggetto all'approvazione delle autorità antitrust nazionali e dell'UE. Anche gli azionisti di TIM dovranno votare in merito.
Sotto pressione da anni nel suo mercato nazionale ipercompetitivo, TIM, carica di debiti, sta cercando di raccogliere liquidità scorporando la sua rete di telefonia fissa, un asset che gli analisti valutano tra i 15 e i 20 miliardi di euro.
Le azioni di TIM sono scese di oltre il 35% quest'anno e rimangono vicine al minimo storico toccato a marzo, dopo che l'azienda ha registrato una perdita annuale record e l'offerta di KKR è svanita.
La separazione dall'infrastruttura di rete consentirà a TIM di disporre di liquidità per sviluppare i servizi di dati e di connettività per i consumatori e le imprese, ha dichiarato l'Amministratore Delegato Labriola in un messaggio al personale, visto da Reuters lunedì.
Le opzioni in discussione per la struttura finale dell'accordo con Open Fiber includono la vendita totale degli asset di rete di TIM, compresa l'unità di cavi internazionali Sparkle, hanno detto fonti a Reuters.
La nuova entità di rete assorbirà una parte significativa del debito e del personale nazionale di TIM.
Il broker Equita ha detto che un'uscita al 100% dalla rete massimizzerebbe i proventi di TIM, aumentando al contempo le possibilità di approvazione da parte dell'antitrust.
TIM e CDP avevano firmato un accordo preliminare nel 2020, ma quel piano, che prevedeva che TIM mantenesse una partecipazione di maggioranza nell'entità combinata, si è arenato a causa di problemi politici, normativi e di valutazione. (1 dollaro = 0,9282 euro) (Servizio di Elvira Pollina; Redazione di Valentina Za e Susan Fenton)
