La società di buyout focalizzata sulla tecnologia ha incaricato Goldman Sachs di gestire un processo di vendita di Cority, che potrebbe attirare l'interesse di altre società di private equity, hanno detto le fonti, che hanno richiesto l'anonimato in quanto le discussioni sono riservate.
Thoma Bravo spera di ottenere una valutazione per Cority equivalente a più di 20 volte gli utili a 12 mesi dell'azienda prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA), pari a circa 90 milioni di dollari, hanno detto le fonti, avvertendo che nessun accordo è garantito.
Thoma Bravo e Goldman Sachs hanno rifiutato di commentare, mentre Cority non ha risposto a una richiesta di commento.
Negli ultimi anni, i produttori di software di conformità hanno attirato l'interesse delle società di private equity, in quanto le grandi aziende hanno aumentato la spesa tecnologica per la gestione del rischio e la protezione delle catene di approvvigionamento. In aprile, EQT ha acquisito Avetta da Welsh, Carson, Anderson & Stowe per circa 3 miliardi di dollari, debito incluso.
Cority, con sede a Toronto, in Canada, è un fornitore di software che viene utilizzato dalle aziende per monitorare i loro progressi verso gli sforzi ambientali, sociali e di governance (ESG). Il suo software viene utilizzato anche per monitorare la salute dei dipendenti, la gestione di potenziali fattori di rischio e la conformità normativa.
Secondo il suo sito web, Cority ha oltre 1.500 clienti in 120 Paesi, in settori come quello sanitario, aerospaziale e della difesa, manifatturiero ed energetico. Tra i suoi clienti, conta grandi aziende come Merck, Volvo, Dow Chemical, Siemens e Rio Tinto.
Thoma Bravo, con sede a Chicago, che ha circa 142 miliardi di dollari di asset in gestione, è uno dei dealmaker più prolifici nel settore del software.
All'inizio di quest'anno, Thoma Bravo ha preso il produttore di software Everbridge come privato in un'operazione del valore di circa 1,8 miliardi di dollari. A luglio, la società di buyout ha venduto la società di software per l'istruzione Instructure a KKR per 4,8 miliardi di dollari. (Servizio di Milana Vinn a New York, modifica di Nick Zieminski)
