Wall St chiude in rialzo sulla ripresa sostenuta dai dati sull'inflazione e dai titoli tecnologici.

* L'inflazione PCE è aumentata moderatamente a giugno

* Russell 2000, S&P Small Cap 600 guadagnano per il quarto giorno su cinque

* Deckers, Baker Hughes, Norfolk Southern salgono dopo i risultati

* Indici in rialzo venerdì: Dow 1.64%, S&P 1.11%, Nasdaq 1.03%

* Gli indici di questa settimana: Dow in rialzo dello 0,8%, S&P in ribasso dello 0,8%, Nasdaq in ribasso del 2,1%.

26 luglio (Reuters) - I principali indici di Wall Street hanno chiuso in rialzo venerdì, grazie al ritorno degli investitori alle megacapitali tecnologiche che avevano innescato ampi sell-off all'inizio della settimana e ai dati sull'inflazione che hanno rafforzato l'ottimismo sulla possibilità che la Federal Reserve inizi presto a tagliare i tassi di interesse.

Per l'S&P 500 e il Nasdaq Composite, i progressi non hanno potuto recuperare completamente il terreno perso nelle due sessioni precedenti, con entrambi gli indici che hanno concluso la settimana in ribasso per la seconda settimana consecutiva.

Il Dow Jones Industrial Average ha chiuso in territorio positivo per la settimana. I guadagni di venerdì sono stati favoriti dal conglomerato industriale 3M, che ha fatto un balzo del 23%, raggiungendo il più grande guadagno percentuale giornaliero degli ultimi decenni, dopo aver alzato la parte bassa delle sue previsioni di profitto annuale rettificato.

Cinque membri dei cosiddetti Magnifici Sette sono saliti venerdì, guidati da Meta Platforms che è salita del 2,7%. Le due eccezioni sono state Tesla e Alphabet, i cui guadagni poco brillanti avevano innescato il grande sell-off del mercato di mercoledì. Entrambe sono scese dello 0,2%, con Alphabet che è scesa alla sua chiusura più bassa dal 2 maggio.

Con ulteriori guadagni dei Magnifici Sette previsti per la prossima settimana, le prospettive immediate per i mercati potrebbero dipendere dal tipo di risultati di queste aziende.

"Quello che avremo la prossima settimana da Apple, Microsoft, Amazon.com e Meta stabilirà davvero il tono per la continuazione della rotazione e, in senso direzionale, la direzione del mercato", ha detto Greg Boutle, responsabile della strategia azionaria e dei derivati degli Stati Uniti presso BNP Paribas.

La rotazione implica il passaggio da una serie di titoli ad alto momento, le cui valutazioni appaiono ora gonfiate, a settori sottoperformanti come le azioni a media e piccola capitalizzazione.

Questo spostamento sembra aver guadagnato slancio nelle ultime settimane, con il Russell 2000 a piccola capitalizzazione e l'S&P Small Cap 600 che hanno entrambi raggiunto il quarto massimo di chiusura della settimana.

Il Russell 2000 ha ottenuto il suo terzo guadagno settimanale consecutivo in due mesi e la sua migliore corsa di tre settimane dall'agosto 2022.

Queste small-cap sensibili all'economia sono state sostenute venerdì dal moderato aumento dei prezzi statunitensi di giugno, che ha sottolineato il raffreddamento dell'inflazione e potenzialmente posiziona la Fed ad iniziare la politica di allentamento a settembre.

Le scommesse su un taglio di 25 punti base alla riunione di settembre della Fed sono rimaste ferme a circa l'88% dopo la lettura del PCE, secondo FedWatch del CME. I trader si aspettano ancora ampiamente due tagli dei tassi entro dicembre, secondo i dati LSEG.

"Abbiamo visto (la stabilità dei dati economici) come un beneficio per il commercio allargato", ha detto Adam Hetts, responsabile globale di multi-asset presso Janus Henderson, notando che le small-cap hanno sovraperformato l'S&P 500 di oltre il 10% nell'ultimo mese.

L'allargamento degli scambi ha favorito anche i settori ciclici dell'economia. Venerdì, tutti gli 11 settori dell'S&P erano in rialzo, con gli Industriali e i Materiali che hanno guadagnato di più.

Venerdì, l'S&P 500 ha guadagnato 59,88 punti, o l'1,11%, a 5.459,10 punti, mentre il Nasdaq Composite è salito di 176,16 punti, o l'1,03%, a 17.357,88. Il Dow Jones Industrial Average è salito di 654,27 punti, o dell'1,64%, a 40.589,34.

Per la settimana, il Dow ha guadagnato lo 0,75%, mentre lo S&P 500 è sceso dello 0,82% e il Nasdaq è sceso del 2,08%.

Tra i titoli azionari favoriti dai guadagni, Deckers Outdoor è balzata del 6,3% dopo aver alzato le previsioni di profitto annuale, mentre l'azienda di servizi petroliferi Baker Hughes è salita del 5,8% dopo aver battuto le stime di profitto del secondo trimestre.

Norfolk Southern ha registrato un'impennata del 10,9%, il più grande guadagno percentuale di un giorno da marzo 2020, dopo che l'operatore ferroviario ha riportato un utile del secondo trimestre superiore alle stime di Wall Street, grazie alla robustezza dei prezzi.

Il produttore di dispositivi medici Dexcom è crollato del 40,6% dopo aver tagliato le sue previsioni di entrate annuali.

Il volume nelle borse statunitensi è stato di 10,92 miliardi di azioni, rispetto alla media di 11,61 miliardi per l'intera sessione negli ultimi 20 giorni di trading. (Relazioni di Ankika Biswas e Lisa Mattackal a Bengaluru e di David French a New York; Redazione di Saumyadeb Chakrabarty, Pooja Desai e Richard Chang)