(Alliance News) - Unipol Assicurazioni Spa ha comunicato mercoledì di aver completato il collocamento di un prestito obbligazionario subordinato di tipo Restricted Tier 1 per un ammontare complessivo di EUR1 miliardo, rivolto a investitori istituzionali.
L'operazione ha registrato una domanda particolarmente sostenuta, confermando il buon posizionamento del gruppo assicurativo sui mercati dei capitali. Durante la fase di bookbuilding, gli ordini hanno superato EUR4,2 miliardi e circa il 93% delle obbligazioni è stato allocato presso investitori esteri.
Le obbligazioni saranno quotate sul mercato Euro MTF della Borsa di Lussemburgo. Il titolo ha carattere perpetuo e prevede una cedola fissa del 6,00% annuo fino al 21 gennaio 2036, data del primo reset. Successivamente, il tasso sarà ricalcolato ogni cinque anni sulla base del mid swap a cinque anni prevalente più uno spread di 324,1 punti base, corrispondente allo spread di credito iniziale.
Il prestito ha un rating atteso 'BBB-' da Fitch. Il pagamento degli interessi avverrà con cadenza semestrale posticipata, il 21 gennaio e il 21 luglio di ogni anno, a partire dal 21 luglio 2026.
In linea con la normativa Solvency II, il pagamento delle cedole è a esclusiva discrezione della società e gli interessi possono essere cancellati su base non cumulativa. Le obbligazioni prevedono anche la possibilità di una riduzione temporanea del capitale al verificarsi di specifiche condizioni.
Unipol potrà esercitare l'opzione di rimborso anticipato nel periodo compreso tra il 21 luglio 2035 e il 21 gennaio 2036, oltre ai casi di tax event, regulatory event, rating event e clean-up call.
L'operazione è stata coordinata da Mediobanca Spa e JPMorgan SE in qualità di global coordinator e joint lead manager, affiancati da BNP Paribas, Goldman Sachs International e IMI Intesa Sanpaolo come joint lead manager.
Il titolo di Unipol ha chiuso mercoledì in rialzo dello 0,3% a EUR20,23 per azione.
Di Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Alliance News senior reporter
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